半导体市场需求数据增速放缓，供给依旧持续扩张：半导体行业本月数据仍然保持着景气扩张的态势，供需共同体现景气时期，在上周公布的Semi和SEAJ的设备出货量数据持续在高位。存储器DRAM和NANDFlash的价格均有所下降，包括美光、长江存储等国内外重要的企业均在进行产能的扩张，反映产业向供需平衡变动出现了信号。国内市场的情况仍然以投资为主，包括预期中的大基金二期也是处于投资过程中，对于建筑施工工程类厂商有着正面积极的作用，但是我们认为已有投入项目逐步进入产出期后将会进一步影响供求关系。

一、核心投资观点 ........ 4

（一）行业主要观点...... 4

二、行业动态分析 ........ 6

（一）产业数据跟踪...... 6

1、半导体综合....... 6

2、消费电子综合........ 9

（二）行业新闻汇总...... 10

三、市场走势分析 ...... 12

（一）国内A 股市场走势分析..... 12

（二）海外市场走势分析..... 13

1、香港...... 14

2、北美..... 14

3、台湾....... 15

四、投资建议及公司动态....... 16

（一）主要推荐标的分析........ 16

1、欧菲科技（002456.SZ）...... 16

2、科森科技（603626.SH） ........ 16

3、东软载波（300183.SZ）..... 17

4、通富微电（002156.SZ）...... 17

5、华天科技（002185.SZ）........ 18

（二）行业公司公告汇总....... 19

五、风险提示...... 22