上半年主要快递企业增速持续超过行业增速使得行业集中度不断提升；7、8 月除顺丰业务量增速与行业持平外，其余上市快递企业业务量增速均超行业 10 个百分点以上，集中度提升进程加速，行业由规模化向集中化阶段整合。市场份额向龙头企业集中、前 8 大企业内部分化加剧的过程中价格战有抬头迹象。8 月行业均价同比下降 3.8%，创今年以来单月最大降幅。

一、快递每月谈：加速退出的中小快递企业..- 4 -

1、上市快递企业业务量增速远超行业，集中度加速提升.- 4 -

2、天天快递：市场份额略降，资产规模、基础设施、服务质量改善明显...- 5 -

3、京东物流：物流基础设施布局、服务质量领先同行，具备市占率提升基础-6 -

4、全峰快递：重组不顺、网络瘫痪，6 月已从申诉榜“消失” ...- 7 -

5、优速快递：大包裹战略升级，“330 限时达”覆盖地区、重量范围扩大.- 8 -

二、快递行业月度数据分析...- 9 -

1、快递行业整体分析...- 9 -

2、快递数据分业务类型分析.- 10 -

3、快递数据分区域分析...- 13 -

4、行业集中度与服务质量..- 16 -

5、行业发展能力...- 19 -

6、快递公司经营数据.- 20 -

三、数据点评及投资策略..- 22 -

风险提示...- 23 -