全球人机交互及生物识别技术领导者。公司2002 年成立，目前已在包括手机、平板电脑和可穿戴产品等在内的智能移动终端领域构筑了领先优势，市场地位稳固，三大产品均占据重要市场份额。公司上市前总股本4 亿股，本次上市发行4500 万股新股，占发行后股份的10.11%，目前董、监、高及核心技术人员均持有公司股票。公司近三年收入增长迅速，盈利能力略有下降，产品中指纹识别芯片业务收入呈现爆发式增长，有望成为公司未来成长的核心驱动力。

投资要点... 5

1. 公司简介：全球人机交互及生物识别技术领导者.... 6

1.1 领先的生物识别芯片设计公司.... 6

1.2 股权结构：董、监、高级核心技术人员利益绑定.. 7

1.3 指纹识别芯片业务爆发... 8

2. 行业分析：电容屏触控芯片稳定增长，指纹识别芯片行业高速扩张.. 9

2.1 三种产品原理上有所差异.. 9

2.2 全球电容屏触控芯片增长放缓，国内市场增速略快于全球...10

2.3 指纹识别芯片市场规模迅速膨胀....12

2.4 固定电话芯片市场已步入成熟期....12

3. 公司分析：技术、市场领先，财务指标较佳...13

3.1 研发能力突出、技术优势明显..13

3.2 市场地位领先，客户、经销商资源丰富...13

3.3 营运能力、盈利能力均优于行业水平...13

4. 募投项目分析：支撑主营业务技术升级、产品线拓展....15

5. 盈利预测与投资建议...16

财务报表分析和预测....17