关键词：VaR;金融风险;金融市场;分位数回归
摘 要：在这个经济全球化的社会,各国间的金融市场逐步走入融合,相互间的联系不断加深。但是市场在带动了资本流动,加快了资源配置效率的同时,也给各国金融市场带来了触手可及的危险。2007年,美国因为房地产而引发了次贷危机,并且导致了全球性的金融危机。在此之前,金融市场也并非一帆风顺,一直处于动荡之中。由于金融市场在市场经济运营中的地位日渐明显,所以金融风险逐渐成为了金融界的各行专业人士关注的热点。此外,由于金融产品的创新,政府的放松管制,高风险衍生金融工具的迅速扩大,导致金融市场风险的增加。因此怎样有效的衡量、控制风险已经成为了金融领域需要探讨研究和实践的中心内容了。这些问题的研究对我国金融市场的稳定和发展至关重要。金融风险度量指标VaR应运而生,在全球得到了普遍的应用和推广,是风险管理的核心内容,也成为了国际通用的指标。有力的开发和应用VaR,对金融风险的防范和管理具有重要的意义。本文将采用分位数回归方法来计算VaR,直接对模型进行评估。本文的研究内容主要是从分位数回归法,企业金融风险,VaR在金融风险中的应用,VaR计算值的方法等几个大方面进行阐述。研究成果将为金融市场风险测量提供一个新的、有效的方法,进而为金融风险预测和管理提供一定的参考。
内 容：原文可通过湖北省科技信息共享服务平台（http://www.hbstl.org.cn)获取