“突如其来新冠肺炎疫情，对我国的经济发展和人民群众的生活带来了一定的影响，从短期看，疫情发生以后经济活动明显的放缓，实体经济受到了负面冲击，已传导至银行体系，对商业银行的资产质量也产生了一定的影响。"3月27日，交通银行副行长侯维栋在谈到新冠疫情对银行业的影响时说道。

　　他表示，受疫情的影响，2020年交通银行的资产不良率可能会有一定程度的反弹，这在总体上也与银行同业资产质量受影响的情况基本一致。

　　3月27日，交通银行发布2019年年度报告。2019年，交通银行业绩表现平稳，受益于息差水平稳步提高，实现净利润（归属于母公司股东）人民币772.81亿元，同比增长4.96%；资产总额达人民币9.91万亿元，较上年末增长3.93%；不良贷款率较年初下降0.02个百分点至1.47%，拨备覆盖率171.77%。

　　而在3月27日举行的业绩电话会上，交行管理层也谈到了新冠疫情对于资产质量的影响、2020年息差展望以及理财转型等方面内容。

疫情将影响资产质量

　　3月27日的交行业绩会上，交行副行长侯维栋详细解释了目前对于疫情对银行资产质量的影响和应对措施。

　　他表示， 交通银行资产质量所受到的影响程度与同业基本一致的，从行业的维度来看，零售批发贷款、餐饮住宿、交通运输、文化旅游客户受到了直接的影响，经营管理严重地承压，制造业、房地产业受到的影响也相对较大。从区域看，湖北地区受到的冲击是最大的，华东、华南等经济较为发达、外来务功人员占比较大的地区，资产质量承压；从客户维度来看，个人客户、中小微企业、个体工商户受到的影响程度比较大，其中信用卡业务的新增风险影响最大。

　　值得注意的是，在新冠疫情影响之前，2019年交通银行的信用卡不良风险已经有所抬头。2019年6月末，其信用卡透支不良率从2018年底的1.52%上升至2.49%，交行相关人士在2019年9月曾对财新记者表示将更加关注信用卡业务发展的质量。（详情见《财新周刊》2019年第35期“信用卡踩刹车"）在2019年的年报中，交行也表示，2019年面对严峻的风险形势，信用卡中心采取了主动出清风险的政策 ，适度减缓客户获取速度。不过截至2019年末，其信用卡不良率仍有2.38%。

　　对于疫情长期趋势的判断，侯维栋提到，随着全球疫情形势进一步演变，将影响到全球经济，我国经济的全球化程度较高，因此也可能对国内的经济产生新的冲击，不确定性也在进一步的增加。

　　在具体的应对措施方面，侯维栋表示，交通银行正在细化三个清单，一个是受疫情影响出现困难的企业和个人客户的清单；第二个是对存量高风险客户的清单；第三个是疫情防控重点支持企业的清单，对这三类清单也在不同地实施一些策略。

　　此外，交通银行也将做到“两个提前"，一是提前做好临期的管理，从到期前的一个月提前到三个月以上，重点对2月份至上半年末到期的客户，逐户实施临期监测和管理；二是提前储备疫情结束后的保全项目。针对疫情发生后二季度可能出现的不良资产转让、司法处置的集中到期和窗口期，提前做好处置保全的各项准备工作，尽量的去弥补疫情期内的保全进度的缺口。

　　在针对资产质量方面的应对措施上，侯维栋介绍称将加强重点领域风险的管控，一是要尽快恢复信用卡业务的催收力量，推动制度分流、渠道分流、产能提升等方式加大催收的力度，控制和化解风险。二是对受影响较大的重点客户，充分地运用疏困的政策，积极运用重组、债转股等措施帮助企业渡过难关。

　　此外，他表示交通银行也将采取深化风险授信体制改革；积极对接国家战略、优化信贷结构；坚持科技赋能；加大风险贷款的处置力度等应对措施。

息差挑战及理财转型

　　除疫情的影响和应对，交行管理层也在业绩会上介绍了对交行2020年经营挑战、息差水平预测以及理财业务发展展望等内容。

　　“总体看2020年银行业的机遇与挑战并存，我们将持续高度关注并评估疫情的形势，特别是在目前国内形势相对平稳的情况下，重点评估境外形势。"交行副行长郭莽说。

　　他表示，2020年交行经营发展的挑战与问题主要在四个方面，一是维持息差相对改善趋势良好的难度在加大；二是环境变化带来了较大的风险管控压力；三是金融科技的投入在加大，人力等费用的刚性开支在增强；四是财富管理特色如何做实做强。

　　2019年交行全年的净息差为1.58%，同比提升7个基点，有较明显的改善，郭莽称其为“有质量发展的含金量所在"，其中四季度净息差为1.62%，环比三季度提升了6个基点。

　　对于2020年的息差展望，郭莽表示，基于MPA定价考核、LPR利率下行，以及疫情对贷款定价、资产质量影响的综合因素，第一个判断是2020年银行的息差将承受压力。

　　“从资产端看，有效降低实体经济的成本是一个大的背景，所以我们预计资产收益率下行的压力会很大。在负债端有一些利好，比如当前流动性较好，央行也在着力规范不规范的存款，预计负债成本率有下降的趋势，但是与资产端相比，它还是相对刚性的。"他说道。

　　在息差承压的应对措施上，郭莽表示，降低负债成本是交通银行目前的主攻方向。他表示，当前流动性持续宽松，为有效降低负债成本带来了时间窗口，正在对高成本的定期型结构性存款、大额存款进行限额管理；对协议性存款进行集中管理，到期的原则上将不再续做；会抓住市场利率较低的契机，持续争取央行资金支持，降低综合负债成本。此外，还将持续抓客户群的建设，增强客户黏性，特别是进一步推进中型客户战略，以及将继续加强资产质量的管控，提升资产的利息回报率。

　　2020年末原本是资管新规过渡期的最后期限，但此前已有消息传出，过渡期截止期限将大概率再次延期。从交行2020年理财业务的发展计划看，也能见到这一趋势。

　　2019年末，交行的人民币理财产品余额达到了9525.16亿元，较上年末增长了23.76%。其中，理财子公司发行的净值型产品余额达到3530.57亿元，余额占比达到37.08%。

　　根据交行副行长周万阜的介绍，2020年，交行全行理财产品的规模计划达到11000亿元左右，增长15.5%，其中存量理财产品规模计划压降到约6000亿元，理财子公司发行的新型产品规模增长到大约5000亿元。但值得注意的是，2019年末，交行存量理财产品的余额已降至5994.59亿元，这意味2020年其存量理财业务规模的下降比较有限。

　　对于存量理财业务资产的整改，周万阜称，交行对理财业务存量资产处置的压力相对较少，需要延期的资产规模大约1000亿元左右，主要是以PPP股权投资基金、长期性非标资产为底层资产的理财产品。

　　对于这部分资产，他表示将采取采用三种方式进行安排：一是发行符合新规的净值型理财产品进行对接；二是安排表内产品进行承接；三是对极少数的违约债券、不良非标资产、部分未上市股权、另类投资等资产，将采取专项措施。