8 月 31 日，工信部发布第八批新能源汽车推广目录，共有 88 个品牌 273个车型入选，专用车车型占比显著增多至近 4成， 我们认为，该数据变化反映了新能源专用车的推广正在提速，预计下半年相应销量将逐步提高。建议关注新能源汽车产业链核心环节的优质标的：国轩高科、方正电机、华友钴业、赣锋锂业、多氟多、当升科技、杉杉股份等。

1. 行情回顾.....4

2. 行业趋势观察.......6

2.1. 2017 年第八批推广目录发布，专用车占比增至近 4 成..........6

2.2. 新能源车积分制延至 2019 年执行，外资车企加紧应对........8

2.3. 秋冬大气治理方案颁布，环保有望再掀投资热潮...........8

2.4. 工信部发布《关于加快推进环保装备制造业发展的指导意见（征求意见稿）》.....9

2.5. 电力体制改革持续推进，市场化电量持续放大......10

2.6. 巨头推动海洋核动力与高温气冷堆技术发展.......11

3. 市场近期动态...........12

3.1. 行业数据追踪......12

3.1.1. 7 月新能源汽车产销同比增长 52.6%和 55.2%.........12

3.1.2. 1~7 月用电量同比增长 6.9%..................12

3.1.3. 财新 PMI（中国制造业） 2017 年 8 月终值 51.6........12

3.1.4. 钴价维持高位震荡.....12

3.1.5. 锂价稳步抬升......13

3.1.6. 光伏产业链部分产品价格短期基本稳定........14

3.2. 产业动态.......14

3.2.1. 北汽新能源完成 B 轮融资，募集资金 111.18 亿元.......14

3.2.2. CAP1400 示范项目 1 号机组主管道热段 A 弯管完成......15

3.2.3. 环保部发布 2017 年 7 月和 1~7 月空气质量状况.......15

3.2.4. 核电站建设进度........15

3.2.5. 车和家制造工厂竣工，首辆试制 SEV 电动车下线.......15

4. 重点推荐...16

东方电气（600335）：中报大幅扭亏，拟购重要资产作出业绩承诺，“增持”评级........16

中国核电（601985）：福清、三门、田湾并网在即，下半年值得期待，“增持”评级.....16

浙能电力（600335）：火电主业改善向好，核电投资值得期待，“增持”评级.......17

晶盛机电（300316）：半导体单晶设备首次放量，业绩符合预期.......17

迪森股份（300335）：业绩翻番超预期，“气代煤”催生黄金十年发展期，“买入”评级........18

太阳能（000591）：中报大幅预盈，比火电便宜的新能源运营商，“买入”评级.....18

京运通（601098）：电站跻身 GW 俱乐部，盈利能力明显改善，“增持”评级........19

风险提示 .......20