国信房地产区瑞明团队在上期策略《聚焦“低估值+双增长”个股》重点推荐保利地产、金地集团涨幅分别为2.2%、-1.2%。9 月组合推荐为金地集团（显著受益于一二线楼市改善）、中南建设（业绩承诺彰显信心）、华侨城A（“旅游+地产”行业领先）、荣盛发展（估值低廉）。

8 月投资组合回顾及9 月组合推荐 ... 3

行业动态跟踪 ................ 3

8 月一、二线楼市热度总体略有降温 ........... 3

8 月土地市场略有降温 ............. 4

政策预期偏紧，官方舆论偏严 .. 5

公司动态跟踪 ................ 6

板块表现及估值变化 ..... 7

投资建议及行业评级 ..... 9

风险 ........... 9

国信证券投资评级 ....... 11

分析师承诺 ................. 11

风险提示 .. 11

证券投资咨询业务的说明 ............... 11