St 济柴启动重大资产重组，资产置换装入中石油旗下金融资产。公司以9.88 元/股的价格向中石油集团发行 69.85 亿股，并支付现金 60.36 亿元，同时向中建资本、航天信息等 10 名符合条件的特定对象非公开发行 17.58亿股募集配套资金，发行价格为 10.81 元/股，募集配套资金总额不超过190 亿元，用于支付置入资产现金对价以及对子公司进行增资。

一、重组方案概况：以低盈利资产置换优质金融资产，实现业务转型..... 4

（一）原有资产盈利性较弱，将被置出.... 4

（二）置入优质金融资产，实现业务转型...... 4

（三）置入资产估值.... 5

（四）发股募集配套资金，拟对置入金融资产增资...... 6

二、拟置入子公司情况...... 7

（一）中油财务..... 7

（二）昆仑银行....... 8

（三）昆仑金融租赁..... 9

（四）信托业务...... 11

1. 昆仑信托....... 11

2. 山东信托....... 12

（五）保险业务..... 13

1. 专属保险..... 13

2. 中意人寿...... 14

3. 中意财险........ 16

4. 昆仑保险经纪....... 17

（六）其他参股公司情况.... 18

1. 中债信增....... 18

2. 中银国际...... 18

三、分部估值....... 19