关键词：稀土；投资；融资；并购
摘 要：我国供应了全球97%的稀土，目前已陆续出台稀土行业的整顿政策，限制稀土开采总量、降低稀土出口配合，促进稀土产业进行联合重组。2011年国务院办公厅下发了《关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》，确立了以“坚持保护环境和节约资源，对稀土资源实施更为严格的保护性开采政策和生态环境保护标准”等基本原则，通过严格行业准入管理、完善指令性生产计划管理、提高出口企业资质门槛、加强出口管理、健全税收和价格调控措施等方式加强和改善行业管理，并通过专项治理切实维护良好的行业秩序，保证行业健康稳定的发展。在政策的推动下，稀土产业将迎来新一轮发展机遇，稀土企业将通过投融资和并购方式与资本市场实现共赢。
目 录：前 言

一、研究目的

二、主要结论

第一章 稀土产业投融资机遇

一、稀土产业发展现状

1、中国稀土资源储量及产量居世界首位

2、稀土矿开采制定限额，产品列入指令性计划管理

3、稀土冶炼分离限额大幅降低，占开采总量比重增加

4、稀土出口配额逐年平稳，稀土永磁体出口量迅速攀升

5、稀土材料应用前景广泛，绿色能源概念凸显

二、稀土产业发展特征

1、稀土产业从单极供应到全球化布局

2、稀土材料成为各国战略储备的重要组成

3、政策引导下国内市场格局不断调整

三、稀土产业投融资发展机遇

1、政策引导，稀土领域在可持续发展中迎来投融资机遇

2、科技创新与资本结合助推稀土产业发展

3、稀土永磁将成为未来投资趋势

第二章 稀土产业股权融资

一、稀土产业股权融资情况概述

二、稀土企业股权融资特点

1、稀土企业融资多为战略融资

2、融资区域相对集中

3、战略投资偏向于上游，VC/PE侧重于下游

三、股权融资案例—广西稀土引入中国铝业集团和有研稀土实现战略共赢

第三章 稀土产业IPO

一、企业IPO情况概述

1、IPO总体情况

2、企业区域

3、募投项目分析

二、IPO企业特征

1、上市公司央企控股、地方企业参股将成普遍现象

2、产业布局为先导，地域引导企业IPO上市

三、IPO案例—江粉磁材：电机永磁铁氧体的龙头

第四章 稀土产业并购

一、企业并购情况概述

1、并购总体情况

2、地区分布

3、细分领域

二、并购特征

1、产业并购地域特征明显，南方地区并购频发

2、大型央企纷纷出手，稀土业“国进民退”日益凸现

3、上市公司并购谨慎，非上市公司更显活跃

4、稀土概念大受追捧，多元化提高企业价值

三、并购案例—包钢稀土收购江西三企业，南下整合稀土业

第五章 稀土产业投融资与并购发展建议

一、对政府的建议

1、做好稀土保护，强化中国稀土的世界地位

2、做好政策指引，引导稀土企业健康可持续发展

3、做好战略布局，规划地区稀土产业格局

4、做好资源储备，以资本运作为手段搭建政府投融资平台

二、对企业的建议

1、加大循环技术与新工艺研发，提升稀土企业核心竞争力

2、通过内、外部环境评估，找准企业在产业整合中的地位

3、重视资本与经营的结合，在整合浪潮中扎实前行