根据货币债权形式，支付业务可以分为现金和非现金支付，2016 年非现金支付业务规模 3687 万亿 （同比+6.91%）。根据交易主体，支付包括“公司”支付和“零售”支付，本报告聚焦后者，我们测算零售支付业务规模约 661 万亿左右。

支付业务发展的来龙去脉.. 1

支付业务概述.. 1

零售支付业务的形态划分.. 1

国内零售支付工具的发展历程... 3

零售支付业务流程及支付体系构成.. 3

支付流程的三环节划分.. 3

支付体系的各类参与主体.. 4

底层：支付系统——资金划拨的基础设施... 5

分散式的手工联行时期（1989 年以前） .. 5

电子联行时期（1989-2005） . 6

央行现代化支付系统（CNAPS）时期（2005-至今） ... 7

中端：清算机构——支付与结算的中介桥梁.. 9

银联——基于银行卡业务的跨行交易清算平台.. 9

网联——提供非银行支付机构与银行间的转接清算...11

前端：支付机构——商业银行与支付机构的竞合发展. 12

卡基支付：银行卡收单——银行动力不足，非银支付机构后来居上... 14

互联网支付：银行聚焦大额支付，支付机构定位小额高频支付.. 16

二维码移动支付：支付机构一马当先，商业银行跟随布局... 17

NFC 移动支付：商业银行发展移动支付的追赶工具. 18

零售支付业务发展前瞻... 19