关键词：银行业；业绩回顾；经营趋势分析；业绩展望
摘 要：
展望银行 2016 年的经营发展趋势，息差收窄，资产质量继续寻底，利润增速放缓是相对确定的因素，其中息差表现、中间业务收入增速与拨备支出的变化成为银行业绩分化的主要原因。贷款结构方面，贷款投放向基建与地产倾斜，个贷占比预计将继续小幅提升。 负债端看，存款理财化持续，贷存比取消后冲时点现象消失。在结算业务大力推行下，活期存款占比提升，但存款占付息负债比例有所下降。净息差方面，存贷款降息重定价逐步进行，挤压银行净息差。中间业务方面，财富管理与投行业务增速加快，未来占比预期将持续提升。资产质量方面，经济增速放缓将带来持续的不良反弹，资产质量将加速寻底，由于不良反弹普遍滞后经济数据至少半年，预计伴随经济阶段性企稳，不良拐点预期或将产生于年末。
目 录：
一、业绩回顾.....3
二、业绩分析与展望.....4
（一） 存款增速下降，个贷占比回升......4
（二）息差受降息及存款上浮扩大影响，同比下降......7
（三）中间业务同比增速加快，投行、银行卡、理财业务表现出色...10
（五）成本收入比下降，现金分红同比微降.....18
三、银行业经营趋势分析....22
四、 投资建议与风险提示...23
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