板块表现领跑全行业，政策主题持续驱动。计算机行业从2018年初至5月4日实现上涨8.9%，表现位居行业第2位，跑赢同期沪深300指数14.98个百分点。在经历连续9个季度配置下调后，行业配置在2018Q1首次迎来提升，环比17Q4提升近2.4个百分点；同期，在中央高层“自主可控”与多行业“互联网+”的政策驱动下，板块估值提升趋势明确，29个板块中排名第2位。

投资聚焦......... 1

板块回顾：整体内生增速稳定，细分软件盈利增长提速....... 2

行业需求回顾：总量增速平稳..... 2

板块表现回顾： 2018 年领涨势头明确，收入增速稳定.......... 3

行业前瞻：自主可控主题持续，边缘计算助推数据经济落地....... 4

顶层高度关注自主可控，关注核心技术突破政策预期......... 4

边缘计算加速落地，新商业模式初步涌现....... 6

边缘计算发展驱动力：技术驱动+需求提升+政策驱动......11

巨头驱动技术变革：云计算巨头引领投入，布局终端扮演核心驱动力....11

需求意愿提升： B 端挖掘增量收入， C 端追求便捷生活...... 12

G 端政策推进明确：政策支持到位，改革红利持续落地....... 16

细分行业投资聚焦：主题聚焦竞争格局，数字经济关注基本面推动..... 17

自主可控+电子政务：主题驱动为先，基本面跟进在后...... 17

互联网医疗：政策催化为先，基本面持续优化+创新业务落地..... 22

信息安全：主题与基本面兼备，关注新技术与云化服务进展........ 25

工业互联：政策支撑平台企业快速发展，弯道超车可期........ 28

风险因素....... 32

投资策略和公司推荐：政策催化有望持续，基本面给予估值支撑...... 32

维持行业“强于大市”的投资评级...... 32

板块重点公司推荐........ 34

重点公司介绍....... 35

金山软件：云服务高增长，端转手持续推进........ 35

广联达：建筑信息化龙头公司，产品云化持续推进...... 36

航天信息：税控服务龙头，综合服务有望持续成长...... 37

金蝶国际：云业务增长强劲，受益工业新需求....... 38

浪潮信息：服务器自主可控龙头，加速云化服务转型........ 39