[电力、热力、燃气及水生产和供应业] [2024-04-24]
[电力、热力、燃气及水生产和供应业] [2024-04-24]
光伏焊带:成本占比 6%的组件核心辅材,需求持续增长。光伏焊带用于连接太阳能电池片并起导电作用,是组件核心辅材之一,组件成本占比约 6%(按照 2024 年 3 月价格测算),但焊带品质对组件效率、良品率、使用寿命有较大影响,如焊带厚度减小会导致电阻率增加,使得光伏组件的短路电流和输出功率减小;焊带品质不达标会导致组件隐 裂风险增加、虚焊/过焊风险提高,组件良品率下降。组件成本大幅下降有望驱动全球光伏装机持续增长,我们预计 2024-2025 年全球光伏组件直流侧需求 676/806GWdc,同增 28%/19%;在此带动下光伏焊带需求维持高景气,预计 2024- 2025 年全球焊带需求 27.3/32.2 万吨,同增 24%/18%。
[采矿业] [2024-04-24]
[批发和零售业] [2024-04-24]
[电力、热力、燃气及水生产和供应业] [2024-04-24]
1、2月组件出口超预期:24年1月全国太阳能电池(含组件)出口金额217.01亿元,同比-22.9%,环比+30.08%;2月出口金额198.80亿元,同比 -21.8%,环比-8.39%。1-2月累计出口415.81亿元,同比-22.48%,1、2月出口金额同比下降主要系价格因素影响。按电池、组件分别占比10%、90%测算,1月电池组件出口量约28.5GW,2月电池组件出口量约27GW,1-2月电池组件累计出口约55.5GW,同比+54 %。3月排产显著提升,多环节价格上涨,需求有望向好。由于国内不断交付年前订单,而海外市场库存持续消化,客户拿货意愿变强,使得3月光伏组件排产超预期。价格端光伏多环节出现价格试探性上涨,产业链价格筑底后有望回升,价格上行弹性有望缓解行业盈利压力。基于需求向好,组件企业三月、四月排产有望超预期,3月出口数据有望持续好转趋势。
[计算机、通信和其他电子设备制造业] [2024-04-24]
大陆厂商在 LCD 领域取得主导后开始按需生产,理性竞争。根据 Omdia 数据,中国大陆全尺寸 LCD 市场份额从 2017 年 25.2%增长至 2022 年 55.5%。相较于以往弱化盈利抢占份额的战略,2023 年中国大陆面板厂在以盈利作为首要经营目标下,按需控产的策略使 得价格逐渐回温,大部分面板厂实现了 TV 业务线的扭亏为盈,进一步转向合理化竞争。
[计算机、通信和其他电子设备制造业] [2024-04-24]
SEMICON China 总结:看好国产化发展机会 3/20-3/22, 我们参加 2024 SEMICON China,与数十家国内外头部半导体企业交流,并参加相关行业论坛。归纳出以下趋势:1)前道设备:下游需求旺盛,国产厂商持续推出新品,完善工艺覆盖度;2)后道设备:AI 拉动进封装需求,测试机国产化提速;3)SiC:2024 或是衬底大规模出海与国产 8 寸元年;4)元宇宙和微显示:硅基 OLED 有望成为 VR 设备主流显示方案,AI 大模型出现可能推动智慧眼镜等轻量级 AR 终端快速增长。
[金融业] [2024-04-24]
[有色金属冶炼和压延加工业,黑色金属冶炼和压延加工业] [2024-04-24]
[采矿业] [2024-04-24]