关键词：计算机行业；技术进步；商业模式；云计算；投资策略
摘 要：2016 年，IT 行业逻辑将由商业模式驱动下沉为技术驱动。2015 年计算机板块风起云涌，“互联网+”、云计算、大数据等热点频出，在此阶段商业模式的变革成为板块向上的核心驱动力。2016 年板块的核心驱动力将下沉为技术革新，从人脸识别到人工智能、虚拟现实到量子通信，创新的技术将进一步深化商业模式的变革。
内 容：
目 录：

一、云计算：产业大趋势已然确立，全面迎接“云时代”的到来...... 5

1.1、初期关注基础设施、长期聚焦生态服务.................5

1.2、IAAS：国情成就IDC 竞争力，蓝海还看混合云.....6

1.3、SAAS：软件公司转型平台服务，深挖客户增量价值..........8

1.4、PAAS：云生态完善的必然趋势，得PaaS 者得天下.........10

1.5、云增值服务：云安全已成云平台基础支撑，云运维/云托管将成未来趋势................11

二、企业级服务：行业变革风起云涌，万亿蓝海静待来者............... 12

2.1、产业资本加速布局企业级服务.................13

2.2、多因素驱动2016 年企业级服务市场增长加速......14

2.3、2B 服务向2C 服务靠拢，通用型领域有望出现巨头..........16

2.4、细分领域投资机会众多，投资差异化与高成长.....18

2.5、行业垂直领域应用具备壁垒，投资价值凸显........20

三、产业互联网：革新继续，生生不止..... 21

3.1 医疗信息化：政策驱动行业变革，智慧医疗向纵深发展.....21

3.2 互联网教育：大环境利好，高增长延续.................24

3.3 互联网金融：告别野蛮生长，切入金融业务实质................26

四、建议关注标的........... 29

4.1、荣之联：生物云领域一枝独秀.................29

4.2、中科曙光：云计算转型坚定，国产化助力高飞.....30

4.3、绿盟科技：云安全行业领先，构筑信息安全大生态...........31

4.4、用友网络：企业级服务巨头转型之路值得期待.....33

4.5、青海明胶：并购神州易桥，全力打造企业级服务龙头.......34

4.6、华宇软件：收购万户网络切入协同办公...............35

4.7、北信源：依托千万终端用户开拓企业级通讯与协同办公................36

4.8、高伟达：金融IT 领域集大成者，互联网金融战略初露睥睨之势.................37

4.9、中科金财：坚定践行大资产交易平台战略............38

4.10、奥马电器：普惠金融下的互联网金融新贵..........39

4.11 卫宁软件：智慧医疗龙头，未来有望迎来业务新一轮落地.............41

4.12 思创医惠：打造智慧医疗全产业链布局...............42

4.13 全通教育：“入口+数据+服务”，看好公司成为互联网+教育落地标杆.........43

4.14 威创股份：幼教领域转型整合加速，长期打造幼教生态圈.............44

五、风险提示..... 45