自主可控与网络信息安全密不可分，共同保护国家“第五疆域”。网络空间已成为继陆、海、空、天四个疆域之外的国家“第五疆域”，保障网络空间的安全就是保障国家主权，其重要性不言而喻。自主可控（国产化替代）作为保障网络信息安全（狭义信息安全）的前提，两者之间存在着密不可分的关系，共同构成了广义上的信息安全，维护着国家的“第五疆域”。

1. 自主可控与网络信息安全密不可分，共同保护国家“第五疆域” . 4

2. 自主可控建设取得阶段性成果，整体提升空间依然巨大 . 5

2.1. 核心设备：服务器国产化高歌猛进 ... 6

2.2. 应用软件：中小企业加速上云，ERP 有望实现大规模国产化 ...... 9

2.3. 基础部件：国产CPU 生态体系尚待完善 ... 10

2.4. 基础软件：国产化程度低，有望借云计算浪潮实现破局 . 11

3. “云”洗牌，“物”泛化，技术革新推动网络信息安全行业变局.... 13

3.1. 技术革新推动行业变局，我国网络信息安全行业正在发生深刻变革 ..... 13

3.2. 云计算“化云为雨”，加速网络信息安全行业洗牌 . 19

3.3. 物联网应用泛化，孕育巨大安全市场 ........ 22

4. 投资建议 ...... 29

4.1. 浪潮信息：云计算基础设施自主可控龙头 . 30

4.2. 中科曙光：国产处理器芯片最有力破局者 . 30

4.3. 中国长城：拥抱自主可控战略性机遇 ........ 31

4.4. 北信源：终端安全市场领导者 ........ 31

4.5. 启明星辰：网络安全行业领军者 .... 32

4.6. 太极股份：中国电科旗下自主可控平台级企业 .... 32

4.7. 金山软件：国产应用软件领军企业 . 33

4.8. 美亚柏科：网络空间治理行业先行者 ........ 33

4.9. 紫光股份：网络设备自主可控龙头 . 33

4.10. 纳思达：打印行业自主可控龙头 .. 34

5. 风险提示 ...... 34