随着硅片价格续涨，8 寸晶圆供需缺口放大，导致代工厂集体涨价，供需紧张带来了下游扩产积极，景气程度有望向设备端传导。对于半导体设备行业个股而言，我们建议关注高端 IC 工艺装备龙头北方华创（广发电子覆盖）、积极布局前道和后道检测设备企业精测电子、后道检测设备领先的长川科技、单晶设备龙头晶盛机电（与广发电新联合覆盖）和清洗设备企业至纯科技等。

一、8 寸晶圆代工厂集体涨价，下游产能供需紧张...4

1.1 8 寸晶圆进入涨价通道...4

1.2 多因素驱动，8 寸晶圆厂供需趋紧..4

二、产能扩张加速，半导体设备企业率先受益.7

2.1 晶圆厂投资迎来爆发期.7

2.2 下游扩产带来半导体设备需求弹性逐步释放..8

2.3 未来国内半导体设备市场空间测算.9

三、国产设备企业厉兵秣马，加速产品研发储备.12

3.1 晶盛机电：精益求“晶”的国内晶体硅生长设备龙头...12

3.2 北方华创：国内产品最齐全的半导体设备企业..13

3.3 精测电子：芯屏同源，从面板检测到半导体检..15

3.4 长川科技：后道检测设备领先企业..16

四、投资建议与风险提示..18