下 游需求旺盛和更新升级支撑机械设备景气度持续回暖，传统机械设备落后产能已大幅出清，留下来的优势企业规模经济和生

产效率整体上明显提高，盈利继续好转。2018Q2 机械板块投资应立足高端，精选优质成长股，一方面，紧抓基本面向上、市占率持续提升的行业龙头；另一方面，围绕先进制造，增持高增速优质成长股。

1. 本周机械行业核心观点 ......... 3

1.1. 中美“贸易战”对机械板块实质影响有限 .. 3

1.1.1. 中国对美进出口顺差集中在机电、音像设备及零部件，对美

国市场依赖度为20% ........... 4

1.1.2. 从公司角度看，大部分机械企业不依赖美国市场，部分企业

在海外建有制造基地 ............ 5

1.1.3. 美国301 调查只是中美谈判筹码，全球产业链转移趋势无法

撼动 6

2. 细分行业信息更新 . 8

2.1. 工程机械： 2 月份起重机销量同增22%，众能联合与华运金租

达成战略融资合作 .... 8

2.1.1. 2018 年2 月汽车起重机销量为1540 台，同比增长21.6% . 8

2.1.2. 众能联合与华运金租达成2.5 亿战略融资合作 .... 9

2.1.3. 中联重科3200 吨起重机再为华龙一号穹顶成功“加冕” . 9

2.2. 3C 自动化：GIS 受益夏普OLED 面板扩产 .............. 10

2.2.1. 2018 年iPhone LCD 机型出货量可能更高 .......... 10

2.2.2. GIS 独家承接夏普面板模块、触控贴合业务，受益夏普扩产

10

2.3. 锂电行业：2 月锂电装机1.04GWh，同比翻倍增长. 12

2.3.1. 真锂研究发布2 月装机数据，锂电行业迎来开门红 ......... 12

2.4. 半导体设备： KLA 斥资34 亿美元收购Orbotech，自贡集成电

路8/12 英寸硅片项目开工 ..... 13

2.4.1. 晶圆设备厂KLA-Tencor 斥资34 亿美元收购Orbotech ..... 13

2.4.2. 自贡集成电路8/12 英寸硅片项目开工  13

2.4.3. 十家大陆Fabless 公司进入了世界前五十 ........... 14

2.5. 核电装备：全国第二台“华龙一号”穹顶吊装成功  14

2.6. 油服行业：OPEC 减产有望延长至2019 年，油价翘首70 美元

16

2.6.1. EIA 周库存降幅超市场预期，美国原油产量再创新高 ..... 16

2.6.2. OPEC 减产行动有望延长至2019 年 .... 17

3. 行业或公司报告更新 ........... 17

3.1. 半导体检测设备专题报告：探寻精测电子和长川科技的成长之

路 20180320 ............ 17

3.2. 液压属具专题报告：兼具周期与成长性，国产品牌剑指高端市

场 20180320 ............ 18

3.3. 北方华创首次覆盖：半导体设备龙头，受益建厂与国产趋势

20180322 .. 19

3.4. 楚天科技首次覆盖：收购优质资产Romaco，加码制药工业4.0

20180325 .. 19

4. 行业观点精要及重点覆盖公司估值表 ............... 20