关键词：保险行业；商车费改；车险；改革内容；上市财险公司
摘 要：2016 年 6 月底，商车费改第三批试点即将大范围全面推行。商车费改的核心内容是条款与费率形成机制的市场化，改革扩大了保障范围，增加了车型、零整比、出险次数、交通违法次数等费率影响因素。商车费改能降低逆向选择与道德风险，改善车险综合成本率，提升车险承保盈利能力，利好中国平安和中国太保。
目 录：
1. 商车费改历程：第三批大规模试点将于 6 月底启动.... 5
2. 商车费改内容：条款与费率形成机制的市场化..... 6
2.1 条款：中保协修订示范条款+鼓励财险公司自主开发创新型条款... 6
2.2 费率：费率厘定大变革+逐步扩大财险公司自主定价.. 7
2.3 监管：动态监管为重点+偿付能力监管为核心.... 8
3. 商车费改前后对比： 保障扩大，影响定价因素增加.... 8
3.1 费改后保险责任范围扩大..... 8
3.2 费改后车型、零整比、出险次数、交通违法等显著影响车险费率.... 8
3.2.1 高风险车型、高零整比将导致保费增加.....9
3.2.2 出险次数多将导致保费大幅增加......9
3.2.3 交通违法次数多将逐渐导致保费增加......9
3.2.4 自主核保系数、自主渠道系数目前将导致保费降低....10
4. 商车费改：逆向选择与道德风险降低，综合成本率改善...10
4.1 单均保费下降，签单件数增多，车险保费收入稳步增长....10
4.2 赔付率下降费用率上升，综合成本率改善，车险承保利润增长...10
4.3 有效降低车险市场逆向选择和道德风险...... 11
4.4 保监会加强监管防止行业恶性竞争.... 11
4.5 定价自主权与创新型条款的逐步扩大有助于行业发展.....12
5. 上市财险公司：车险承保盈利能力有望持续改善....12
5.1 中国平安： 2016 年 1 季度综合成本率进一步降低.....12
5.2 中国太保： 15 年产险盈利反弹，好转趋势将持续....13
5.3 人保集团：产险承保盈利能力较强，但产险业务占比下降....14
索取原文[18 页]
027-87841330