关键词：电力设备；新能源；市场分析；行业热点
摘 要：三元电池出货量大幅增加将拉动三元正极材料与湿法隔膜的市场需求出现爆发式增长，预计今年三元正极材料的需求同比增长120.49%，湿法隔膜的需求同比增长 104.15%。三元正极材料产能建设周期至少需要半年时间，而通过认证测试还需要半年至一年的时间，高镍三元正极的技术只有极少数厂商掌握。湿法隔膜领域，国内进度最快的企业刚从中试线向大批量生产过渡，产能建设及之后的调试、产能爬坡时间超过一年。国内的湿法隔膜的良品率为 60%左右，而国外领先水平约为 75%，仍然需要较长时间优化工艺。
目 录：

2016 年是行业增速见底回升，高估值有所修复.... 1

新能源汽车重点机会转换到物流车.... 4

上半年新能源汽车总体销售同比高增长...... 4

三元电池的优势显著，在动力电池市场占有率提升.. 8

四种常用锂电池正极材料的成分... 8

三元电池综合新能的优势突出.. 8

三元电池在安全性能方面的劣势可以弥补......11

政策对续航里程长的新能源汽车补贴力度更大.. 12

三元电池在乘用车与物流车方面的优势显著，需求大幅度增长..... 13

三元电池需求迅速增长，产能不足，下半年出现供不应求... 17

三元电池原材料供不应求，提价是大概率事件.. 22

三元正极材料的价格弹性最大..... 22

湿法隔膜的需求量弹性大... 23

电动机格局加速调整，关注有效增长... 25

充电桩配套不足，需求即将爆发...... 27

电桩建设提速，招标量显著增加...... 27

充电桩建设相对新能源汽车保有量滞后.... 28

充电桩的补贴政策有望在下半年落地... 29

直流模块将成为公共充电桩的主导.. 32

公交车专用充电站运营利润率可观.. 33

电力体制改革加速落地，市场交易电量迅速增长.... 35

电力体制改革大政方针已确定..... 35

后续多项政策细则陆续出台.... 37

电力体制改革试点省份扩大.... 37

建立多家省级电力交易中心.... 38

目前电力供应过剩..... 38

顶层设计合理成就各方利益共赢；社会形成合力，改革阻力降到最小... 39

售电公司盈利空间超预期... 40

电力整体供应过剩导致成交电价下降幅度较大.. 40

电力交易较大差价可以持续，售电公司积极性高.... 40

市场化交易电量迅速增长... 41

售电公司占比较高..... 41

售电市场空间巨大，并处于行业发展初期..... 42

NB-IoT 发展能源互联网发展提供实现路径.... 45

能源物联网感知层优先受益NB-IoT 发展.. 45

NB-IoT 技术加速推进家庭用能信息远程抄收..... 45

NB-IoT 网络表具备功耗低、实时性好、覆盖距离广、成本低的优势..... 46

NB-IoT 网络表的成本优势明显，公共事业公司换表动力强劲.. 48

多优势驱动基于NB-IoT 技术的远程抄表行业爆发...... 49

行业深度研究报告

[table_page] 电力设备与新能源

基于 NB-IoT 远程抄表从0 到1 快速增长.. 49

公司推荐...... 52

三元电池...... 52

三元正极材料... 53

湿法隔膜...... 53

电机电控...... 54

充电桩及运营... 55

电力体制改革... 55

物联网 ..... 56