1.计算机硬件行业景气结构性提升

1.1计算机板块上半年表现优异

1.2计算机整机增长缓慢

1.3专用设备下游需求旺盛

2.智慧城市引爆安防行业快速发展

2.1智慧城市建设进入高峰

2.2安防行业受益首当其冲

2.3大屏幕拼接显示持续景气

3.智慧银行促进金融电子终端不断增长

3.1智慧银行是银行业发展方向

3.2 ATM进口替代持续加速

3.3 VTM未来成长空间广阔

4.三网融合推动双向网改持续放量

4.1 CMTS已不满足双向网改需求

4.2 EPON+EOC成为双向网改主流

4.3 CCMTS未来值得期待

5.投资策略

5.1计算机硬件估值较高，短期有调整压力

5.2关注有真实市场需求的专用设备个股