关键提示

⇨从人口年龄的结构分布上来看，东南亚人口年轻化明显，其中小于20岁的人口占比为34.5%，20～54岁之间的人口占比达到50.0%，劳动力资源丰富。

⇨东南亚当下经济得益于双引擎驱动，即进出口外贸市场的快速发展和持续增加的外资投资。六大经济体中，新加坡、越南、泰国和马来西亚贸易额占GDP比重超过100%，其中新加坡高达338%。

⇨2022年全球集装箱50强排名中，东南亚有10个港口入围。分别为新加坡港，马来西亚的巴生港和丹绒帕拉帕斯港，泰国的林查班港，菲律宾的马尼拉港，越南的胡志明港、海防港和盖梅港，印尼的雅加达港和泗水港。

⇨东南亚各国家物流分化，物流绩效指数梯队分布明显。新加坡为第一梯队，马来西亚、泰国和越南为第二梯队，菲律宾和印尼为第三梯队，柬埔寨和老挝为第四梯队。

东南亚国家劳动力资源丰富，综合成本低，各国积极吸引外资，经济增长领先全球，成为全球投资热门地区之一。尤其是受中美贸易冲突影响，全球产业链重塑加速，东南亚各国政府持续推动产业链和供应链的优化，成为全球产业转移的重要承载地。诸多因素影响，东南亚产业经济快速发展，物流市场需求增加。

产业经济发展快，物流需求明显增加

（一）六大经济体优势明显

1.经济总量：六大经济体优势明显

东南亚前六大经济体优势明显，分别为印尼、泰国、新加坡、越南、马来西亚、菲律宾。

印尼是东南亚第一经济体，2017至2022年经济总量占比约36.5%。从2017年经济总量排位占比来看：前六大经济体中，印尼、泰国、马来西亚排位未发生变化。新加坡和越南占比提升。尤其是越南，占比2022年比2017年提高3.3个百分点。排位由第六跃升至第四。泰国经济总量占比下滑2.2个百分点。菲律宾经济总量排位下滑明显，占比微降。

2.收入梯队分化

第一梯队：新加坡、文莱为发达国家。

2022年新加坡经济总量达4667亿美元，超过3万亿人民币，与深圳相当，在东南亚十一国排名第三。文莱依赖石油天然气出口位居发达国家之列，人均GDP在IMF成员国排名第六。新加坡人口总量563.7万人，城镇化水平较高，新加坡100%，文莱78.55%。

第二梯队：马来西亚、泰国、印尼、菲律宾、越南为新兴工业快速发展国家。

印尼GDP总量在东南亚排名第一，经济增速超过5%。印尼人口众多，在IMF成员国排名第四。马来西亚经济高速增长，增速排名东南亚第一。人均GDP比中国略低。越南、菲律宾增速较快。城镇化水平马来西亚达到约78%，仅次于新加坡和文莱，印尼和泰国也都超过了50%。

第三梯队：老挝、柬埔寨、缅甸、东帝汶为中低收入国家。

四个国家经济总量较低，人均GDP在IMF成员国中排在140名以后。柬埔寨城镇化水平低于30%，相当于中国80年代水平。其余国家城镇化率处于31%～38%之间，相当于中国1995—2003年的水平。

（二）人力资源丰富，人口结构年轻

东南亚人口结构年轻，多数国家处于城镇化率快速增长阶段。截至2021年中，东南亚合计约6.7亿人，是世界上人口较集中的地区之一。从人口年龄的结构分布上来看，东南亚人口年轻化明显，其中小于20岁的人口占比为34.5%，20～54岁之间的人口占比达到50.0%，劳动力资源丰富。

各国人口结构除泰国、新加坡外，其余国家相当于中国2000年之前水平。

·菲律宾、老挝、东帝汶人口年轻化明显，与中国80年代前后水平相当。

·柬埔寨、印尼、缅甸和中国90年代人口结构类似，人口呈现年轻化，0～14岁人口比重在22%～30%之间，15～64岁人口比重增加，比重在65%～70%。

·马来西亚、越南、文莱人口分布相当于2000年前后的中国，劳动力人才市场仍充裕，0～14岁人口比重在22%左右，15～64岁人口比重在70%左右。

·新加坡和泰国人口结构类似，老龄化趋势明显。新出生人口快速下滑，0～14岁人口比重占比逐步下降，65岁以上人口比重增加。

（三）承接全球产业转移，物流需求增加

东南亚热带经济作物资源优势明显，矿产资源丰富，在种植业、农产品加工业、海洋工业、造船业、电子工业等形成了较为优势的产业。

东南亚农业发达，泰国、越南、柬埔寨、缅甸为重要的大米出口国。并形成了以农产品加工为主的大型企业，如泰国卜蜂集团、新加坡丰益国际集团和印尼金光集团等。

东南亚人口资源较为丰富，人口结构年轻化明显，人力成本较低，吸引了大量的劳动密集型、技术密集型的低端环节企业入驻。再加上中美贸易摩擦的影响，以制造业为主的部分在华企业逐步将产能转移至东南亚，东南亚工业制造业迅速发展，物流需求亦增加明显。再加上东南亚国家持续推动吸引外资，凭借人力、资源和政策优势不断扩大外资规模，持续推动产业链和供应链的优化。

各个国家在吸纳全球产业链转移方面具备各自的优势。其中新加坡、马来西亚、印度尼西亚、菲律宾和越南等国区位优势明显、工业基础相对完善，外资流入更加显著。泰国工业基础好，有望在工业制造如电子、汽车等领域形成优势。越南、柬埔寨在劳动密集型产业如纺织、电子组装等更具吸引力，越南在代工和封装测试领域已经形成了产业优势。马来西亚和印尼资源丰富，除了本身的资源品，制造业也得到了大力发展。

外贸依存度高，国际物流需求大

中美贸易摩擦，全球产业链重塑，RCEP为区域贸易自由化、区域经济发展注入新动能，东南亚成为全球投资最为关注的新兴市场之一。东南亚相关国家外贸进出口市场发展快，外贸依存度高，国际物流需求增加较为明显。

1.东南亚外贸依存度高

东南亚当下经济得益于双引擎驱动，即进出口外贸市场的快速发展和持续增加的外资投资。

六大经济体中，新加坡、越南、泰国和马来西亚贸易额占GDP比重超过100%，其中新加坡高达338%。2022年，新加坡贸易总额达10 114.1亿美元。越南、泰国、马来西亚、印尼贸易总额均超过4 000亿美元。菲律宾贸易总额为1 990亿美元。

2.东南亚与全球贸易集中度高

从东南亚外贸进出口国别来看，十大进出口国占有率相对较高，尤其是排名前三的国家，占比均超30%。

对外贸易前三国家中，东南亚为马来西亚和新加坡，其余集中在中国、美国、韩国、日本等。

就东南亚区域内各国贸易往来而言，马来西亚为东南亚贸易枢纽国，位居新加坡、泰国和印尼与东南亚各国对外贸易之首。

3.东南亚与中国贸易比重高

东南亚与中国多年来互为重要贸易伙伴和投资合作伙伴。1998年以来，东南亚与中国贸易额占比持续增加。尤其是RCEP生效后，贸易往来更加密切，2020—2021年东南亚与中国贸易额占东南亚整体贸易总额的比重超过25%。其中，越南、马来西亚和菲律宾在过去20年与中国贸易关系密切，与中国贸易额占国家整体贸易额比重亦增加明显，分别由2010年的19.2%、20.4%、25.2%上升至2021年的34.5%、32.9%和41.2%。

从中国与东南亚各国贸易情况来看，2021年东南亚11国与中国贸易额占全部贸易额的比重达26.19%。其中7个国家高于平均水平，5个在30%以上。缅甸超过60%，菲律宾超过40%。

4.东南亚与中国江苏省关联度高

2022年江苏省对东南亚进出口总额达9 038.16亿元，同比增长13.2%。从贸易总额来看，越南总额较高，但2022年增速偏低。

从对东南亚进出口贸易占比来看，2022年江苏省占全国比重为12.75%。前六大经济体中，越南、马来西亚、新加坡超过14%，印尼、泰国、菲律宾次之。

浙江与东南亚各国2022年进出口贸易总额低于江苏，占全国比重比江苏低约两个百分点。

对比来看，江苏与东南亚进出口总额占比较高，浙江增速较快。

港口资源丰富，各国物流分化明显

1.港口资源丰富，全球通道畅通

东南亚港口资源丰富，与全球通道畅通。2022年全球集装箱50强排名中，东南亚有10个港口入围。分别为新加坡港，马来西亚的巴生港和丹绒帕拉帕斯港，泰国的林查班港，菲律宾的马尼拉港，越南的胡志明港、海防港和盖梅港，印尼的雅加达港和泗水港。

·新加坡港是全球第二大集装箱港。

·马来西亚的巴生港和丹绒帕拉帕斯港，全球集装箱港排名14和16，集装箱量超过1 000万TEU。巴生港为马来西亚最大的港口，吉隆坡的外港。丹绒帕拉帕斯港位于马来西亚半岛南端，毗邻新加坡。

·越南有胡志明港、海防港、盖梅港三个港口上榜。胡志明市是越南5个中央直辖市之一、越南的经济中心、全国最大的港口城市和交通枢纽，胡志明港全球排名第23位。

·印尼泗水港为印尼第二大海港，雅加达港为印尼最大集装箱港口。

2.国际班列运行，与中国通道建设加速

东南亚与中国通道建设加快，国际班列开通运行。目前中老铁路通车运行，中越、中缅铁路境内段完成。中老班列、中缅印度洋陆海新通道班列、中老泰马班列开通。

东南亚与中国通道建设主要指狭义的泛亚铁路，分东、中、西三条线路。东线即中越铁路，中线即中老铁路，西线即中缅铁路。根据公开资讯，目前通车运行的为中老铁路、中缅铁路中国段和中越铁路中国段。

中老国际班列于2021年12月正式开通，连接中老两国，辐射东南亚其他国家及地区。目前，中国大部分省区市开通了中老铁路跨境货物列车，覆盖老、泰、缅、马、柬、新等10多个“一带一路"沿线国家。

2022年5月，首趟中缅新通道（重庆—临沧—缅甸）国际铁路班列开行，转运地点位于中缅边境的中国临沧市。

2023年，中老泰马班列从重庆始发，经中老铁路至老挝万象，在万象换轨，经泰国境内米轨铁路运抵泰国与马来西亚的边境。

3.各国物流分化，物流绩效指数梯队分布明显

新加坡为第一梯队，马来西亚、泰国和越南为第二梯队，菲律宾和印尼为第三梯队，柬埔寨和老挝为第四梯队。

新加坡位于第一梯队，各项指数表现领先。新加坡港处于东南亚海上交通的十字路口，东西方海运必经航运枢纽，新加坡物流绩效指数（LPI）世界排名第一。

马来西亚、泰国和越南处于第二梯队，越南稍弱。

菲律宾和印尼为第三梯队，其中海关清关效率表现较弱，货物在预定时间内到达收货人频率指数表现突出。

柬埔寨和老挝表现落后，为第四梯队。

机遇与挑战并存，合理制定应对策略

随着东南亚各国逐步加大政策优化，营商环境逐步改善，区域经济发展迅速，东南亚成为承接全球产业转移的重要区域，物流需求持续增加。

东南亚港口资源丰富，与全球通道畅通，与中国通道建设加快，中老铁路通车，中越、中缅铁路境内段完成。中老班列、中缅印度洋陆海新通道班列、中老泰马班列开通。

但不容忽视的是，东南亚仍面临较多不确定性风险，如政治多元化风险、多文化挑战、基础设施不均衡、地理环境复杂等。综合来看，东南亚物流市场机遇与挑战并存，需合理制定发展应对策略。

1.进入国家选择，优选六大经济体作为业务布局拓展方向，分别为印度尼西亚、泰国、新加坡、越南、马来西亚、菲律宾。东南亚六大经济体量大、对外进出口贸易金额高，政府大力吸引外资，积极发展制造业，在不同的领域形成了各自的产业优势，具备较好的拓展基础。加之六大经济体物流基础相对较好，物流绩效指数相对较高，建议以六大经济体为重点考察对象。

2.港口布局，优选核心港口资源。东南亚港口资源丰富，优先选择吞吐量大的港口，货量充足，货源丰富。如新加坡港，越南的胡志明港、海防港和盖梅港，马来西亚的巴生港和丹绒帕拉帕斯港，泰国的林查班港，印尼的雅加达港和泗水港，菲律宾的马尼拉港。

3.循序渐进，借力本土企业谋发展。东南亚国家文化差异大，物流相关政策差异明显，国内交通情况较为复杂，交通设施不均衡，初入东南亚的物流企业，可选择当地本土服务商合作，提高物流交付能力和服务水平，共同推进相关业务。