近期，恒丰银行的重组有了一些新进展。

　　10月8日，银保监会官网披露，同意该行将注册资本由人民币16.9亿元增加至近112.1亿元。同时，银保监会亦同意恒丰银行将住所变更为“山东省济南市历下区泺源大街8号"。

　　这意味着，从行政许可的层面，恒丰银行夯实了近95.2亿元的资本金；其公司总部正式从山东省烟台市，变更为山东省省会城市济南市。

　　这95.2亿元的“真金白银"是谁的？据接近恒丰银行高层人士告诉财新记者，这一监管批复，仅是针对历史上实收资本的批复，并非是针对新近增资的批复。这是为下一步正式引资重组夯实基础。

                                                                                                    7亿问题股权

　　厘清问题股权，是解开恒丰银行复杂局面的关键。

　　财新记者梳理恒丰银行历年年报发现，2008年，该行引入新加坡大华银行等投资者，增资扩股从10亿股到16.9亿股；2009年，该行表示，经《中国银监会关于恒丰增资扩股方案的批复》（银监复[2009]523 号）核准，该行总股本将由16.9亿股变更为68亿股，但最终于2010年扩股为55.76亿股。

　　2010年到2013年，该行分别派送红股或配股，将股本扩至60.76 亿股、70.49亿股、81.76亿股、100.49亿股。2013年末，恒丰银行董事长发生变更。2014年，恒丰银行称，该行以每10股配1.5股，同时解决了部分股权历史遗留问题，将股本金扩至约118.95亿股。2015年和2016年，该行股本总额又回归到约111.94亿股。此后恒丰银行问题暴露，再无披露过年报。

　　从监管批复情况来看，恒丰银行的实收资本是112.1亿元，跟2016年末111.94亿的总股本接近。

　　按照前述年报披露，在恒丰银行董事长变更之际，股本变动了约7亿股。而这7亿股权，正是恒丰银行首任董事长姜喜运案件的要点，也是后任董事长蔡国华运作账外股权的起点。两人前赴后继，违规运作恒丰银行股权，如今双双“身陷囹圄"。

　　2018年7月，山东省烟台市中级人民法院一审公开开庭审理姜喜运等贪污、受贿、违规出具金融票证、故意销毁会计凭证、会计账簿一案。检察院指控，2008年到2013年期间，姜喜运涉嫌将2.84亿股份转移到其个人和亲友名下，其中1.5亿股是以员工持股计划的名义体外循环，价值近7亿元。

　　不过，姜案目前尚未宣判，据财新记者了解，难点就在于违规股权的认定上（参见财新我闻|金融人事|我闻2018年7月17日“此案一拖三年多 恒丰银行原董事长姜喜运究竟是违规还是犯罪？"）。

　　2015年4月退休的恒丰银行前行长栾永泰在2016年9月对财新记者宣称，姜喜运运作恒丰银行股权，获利四五十亿元，但在离任移交的时候，公司财产和股权都留在了恒丰银行。

　　以清理历史遗留股权问题为说辞，蔡国华将姜喜运的这部分股权改为“上海佐基有限合伙公司"，于2015年持有恒丰银行股权7.63%。

　　恒丰银行以上海佐基为平台，衍生出上百家上海“佐"系、“衍"系的有限合伙，有的注册金虚高至千亿，其实只是该行账外经营的壳。其中，被恒丰银行高管承认的私分上亿奖金的钱，其实就来自于这些壳公司。

                                                                                                   追责窟窿制造者

　　与此同时，蔡国华案近期即将开庭。

　　恒丰银行年报显示，蔡国华于1965年4月出生，山东阳信人。但若结合其他公开资料，其真实年龄存疑。烟台市政府官网曾显示，蔡国华于1978年为山东省德州医专西医专业学生，于1981年7月在阳信县阳信镇医院工作。也就是说，按恒丰银行年报，蔡国华13岁已经上了专科，16岁参加了工作。此后，他以基本两年一跳的节奏，完成了一个乡镇医生向地级市副市长，最终担任全国股份制银行董事长的“华丽"转型。

　　“他无论去哪，秘书都带着煮海参的工具，每天必吃。"一位接近恒丰银行董事会办公室的人士对财新记者透露。他到恒丰银行后作风奢靡，比如几次私人公款租用公务机猎鹰7X，在国外奢侈品店闭店扫货；恒丰银行总行的费用报销长期放在后勤保障部，而不是通常的财务管理部，情况反常（参见《财新周刊》2018年第47期“恒丰银行蔡国华被查"）。

　　检方指控称，蔡国华涉嫌犯国有公司人员滥用职权罪，他在2015年到2017年担任恒丰银行党委书记、董事长期间，滥用职权，违规在恒丰银行发放薪酬、推行员工股权激励计划，造成恒丰银行损失共计人民币8.97亿余元。这一数据也能佐证此前财新的报道，即恒丰银行公然以“董事会占款"走账，造成超8亿元的利息损失（参见《财新周刊》2016年第45期封面文章“恒丰银行股权控制术"）。

　　此外，检方还指控蔡国华涉嫌贪污罪，金额1022.97万余元；挪用公款罪48亿元；受贿罪11.87亿余元（10.7亿余元系未遂）。

　　作为银行业公司治理的反面案例，在被山东省正式接管之后，恒丰银行一直在刮骨疗毒，追责内部的“窟窿制造者"。

　　据财新此前独家报道，在“十一"假期之后，恒丰银行原金融市场部总经理迟德贤被查，系该行内查追责、报案所致。迟德贤是“70后"，毕业后就加入恒丰银行，2005年起就负责该行的同业业务。2017年末，原银监会对迟德贤有过处罚，案由是“对恒丰银行违反国家规定从事投资活动负有直接责任"。

　　恒丰银行的金融市场部总部位于上海，起着融通同业资金的作用。财新在此前的调查中发现，恒丰银行动用了430亿元的同业资金违规操作该行股权，涉及八家银行三到六个月的短期理财资金。

                                                                                                       重组在即

　　在2017年末党委书记、董事长等职位更换后，恒丰银行的资产质量也逐步水落石出，被同业圈定为“问题银行"；在山东省及新任高管团队的努力下，该行迎来汇金与省政府的联手注资。

　　据财新记者此前从多位参与此事的人士处了解到的方案，山东省是恒丰银行真正的大股东，其主要通过山东省金融资产管理股份有限公司（下称山东省AMC）注资，注资金额近360亿元；中央汇金投资有限公司（下称汇金）出资近百亿元左右；形成占款的老股东则被摊薄股份。其中，山东省AMC的资金最终来自央行专项借款，但山东省政府将以种种方式归还（参见《财新周刊》2019年8月19日特别报道“处置问题银行"）。

　　恒丰银行内部人士告诉财新记者，近期各地分行都在将该行所持有的不良资产包转让给山东AMC。此前财新记者独家获悉，恒丰银行不良资产近1400亿元，预计能回收800亿元左右。

　　同时，多位了解恒丰银行的人士告诉财新记者，近期，恒丰银行已经将股东权益冲销了部分不良资产，以将账面资本做实。按2016年年报所披露，恒丰银行每股净资产为5.6元/股，股东权益共计633.43亿元，在冲销之后，恒丰银行的每股净资产折价至约1元/股。

　　在此基础之上，恒丰银行才将真正引资重组。