重点组合：海天国际（港股）、华铁股份、科恒股份、赢合科技、杰克股份、弘亚数控、伊之密、台海 核电、科达洁能、荣泰健康、郑煤机、华东重机、田中精机、大元泵业、中广核技
上周行业表现：本周机械行业指数下跌 2.7%，国防军工行业指数上涨 0.6%，沪深 300 指数上涨 0.1%。
本周专题：半导体产业链迎来重新定价
半导体行业的结构性变化以及中国政府对于半导体投资达到前所未有的高度是半导体产业链迎来估 值提升的核心。全球半导体产业结构调整的核心是制造业，进而带动力上下游产业链的转移，同时中 国政府在扶持半导体产业方面的不遗余力，提供充分的资金和人才，生产力和生产关系得到改善，为 行业估值提升打下基础。未来产业链公司估值不是单纯取决于财务指标，而是寻找投资者真实估算内 在价值的一致预期。

1. 本周专题： 半导体设备迎来重新定价2

2. 本周子行业主要观点5

3. 上周市场及机械行业回顾10

4. 重要子行业数据跟踪11

5. 行业重要资讯点评13