5411 篇
13916 篇
478311 篇
16343 篇
11779 篇
3948 篇
6564 篇
1255 篇
75732 篇
38184 篇
12196 篇
1674 篇
2874 篇
3423 篇
642 篇
1242 篇
1980 篇
4929 篇
3895 篇
5517 篇
基于深交所ETF股票期权的期权对冲策略
利用股指期货对冲现货下跌风险，可以实现稳定、准确的完全对冲，风险来自基差偏离，而用股票期权对冲则更加灵活、但不确定性提高，风险更加复杂。原因在于期权所特有的非线性凸性效应和希腊字母的三维特性。简单来说，凸性效应指标的价格上涨时，看跌期权的杠杆会不断降低，买入看跌期权端的损失会比期货空头小；反之标的价格下跌时，看跌期权的杠杆会不断增大，买入看跌期权端的盈利比期货空头大。希腊字母三维特性是指期权的价格变化主要由标的价格，隐含波动率，时间价值三大要素共同决定，而期货是一维特性，其价格涨跌仅跟标的指数现货的价格相关。
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027-87841330