据中国证券报消息，10月以来，美国十年期国债收益率两度冲破压力点位3.20%。同期，中国债券市场亦呈现高波动。不过，据中国证券报记者了解，外资机构中长期增配中国债券市场趋势并未因近期市场波动而改变。不少外资机构正积极推进其中国布局，设立投向中国市场的债券基金，适应中国债券市场融入国际市场的新趋势。

10月4日至10日，美国债券市场当周经历了自2016年二季度中期以来最大的周度资金净流出。部分机构投资者将目光转向其它市场。太平洋投资管理公司(PIMCO)在最新的研究报告中指出，美国加息预期提升，部分新兴市场承压。但有部分国家未因美国加息承受压力，中国是其中之一。其负债以本币债为主，强美元对负债产生的影响有限。

增配中国债券是大部分机构中长期战略，这一战略未因近期市场波动而改变。分析师指

外资对中国市场严重低配，这使得他们看待中国市场更客观。统计显示，外资对中国政策性银行债、政府债、公司债的持有比例不足2%。尽管整体持有比例较低，但外资持有中国债券显示了较高集中度。摩根资产管理在报告中指出，外资持有中国政府债券比例接近7%。

近期，部分外资正在研究增配中国政策性银行债。来自标普评级的分析人士表示，相较于政府债，中国政策性银行债的流动性好，收益较政府债高。