关键词：电力设备；新能源；能源改革
摘 要：供需两侧发力，打好能源改革攻坚战：能源结构改革已上升为国家战略，国务院《能源发展战略行动计划(2014-2020 年)》明确提出，2020 年非化石能源占一次能源消费比重达到 15%；《中美气候变化联合声明》将 2030 年非化石能源占一次能源消费比重设置到 20%的远期规划目标。能源体制改革，新一轮电改纲领性文件与细则配套推出，《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》标志我国新一轮电力体制改革的启动，核心是电价改革；国家发改委将深圳、内蒙古等列入输配电价改革试点，并且批复云南、贵州开展电力体制改革综合试点。11 月，国家发展改革委、国家能源局等多部门制定的六个电力体制改革配套文件正式发布。
目 录：

能源改革之供给侧：核电重启与低成本水电比翼齐飞 ..... 5

1. 核电：核电重启政策态度坚定，短周期设备厂商弹性更大.............5

1.1 核电正式重启，积极发展核电政策态度坚定5

1.2 内陆核电启动与“走出去”并举，未来空间增长可期7

1.3 建议关注：国产化率较高的短周期设备厂商迎来业绩突破10

2. 水电：受益电改推进，低成本水电联合售电模式值得关注...........12

2.1 电改三十年，新一轮改革核心电力定价市场化12

2.2 积极推进试点，六大配套文件出台助力改革深化13

2.3 建议关注：低成本水电与地方能源平台联合售电模式14

3. 光伏风电：标杆电价下调以促平价上网，弃电解决是关键...........17

3.1 新能源装机目标有望上调，“十三五”期间装机增长保持平稳17

3.2 上网标杆电价下调，倒逼成本下降推动平价上网18

3.3 建议关注：储能技术推广有望显著缓解新能源消纳难题20

能源改革之需求侧：新能源车爆发激活车身轻量化市场............... 23

4. 碳纤维：引领车身轻量化时代来临..............23

4.1 碳纤维复材是车身轻量化材料应用的最优目标23

4.2 全球需求增长稳定，汽车轻量化市场有望爆发25

4.3 产业化生产有效降低成本，全球车企积极布局26

4.4 碳纤维车身轻量化将有效破解新能源车发展瓶颈28

4.5 建议关注：生产线制造与碳纤维复材成型设备企业30

风险提示....... 31