通过分析轻型化转型进展较好的招商银行和轻型化进程较慢的华夏银行，可以看出，华夏银行轻型化进程落后于招商银行的原因主要有三：一是零售业务发展不足，二是非息收入发展不足；三是成本收入比较高。

轻型银行是什么？ ... 3

（一）轻资产与轻资本 ........... 3

（二）轻管理与轻运营 ........... 3

银行为什么要进行轻型化转型？ ... 3

（一）宏观背景 ....................... 3

1. 经济增速下行，降低银行传统业务之“量” ........... 3

2. 利率市场化收窄息差，降低银行传统业务之“价” ....................... 4

3. 金融脱媒，影响银行传统业务之“基” ................... 4

4. 科技发展，冲击银行传统业务之“本” ................... 5

（二）微观需求——银行降低资本消耗的内在要求 ............ 5

案例分析——商业银行如何实现轻型化转型？ ... 6

（一）股份行整体情况 ........... 6

（二）华夏银行轻型化程度落后于招商银行的原因分析 .... 7

1.零售贷款占比 ................ 7

2.非息收入  8

3.成本收入比 .................... 8

4. 金融科技的发展 .......... 9

（三）商业银行推进轻型化转型的方法 ..... 10

商业银行轻型化转型的进程——以招商银行为例...................... 10

（一）轻资产：营业收入/总资产 ................ 10

（二）轻资本：非利息收入/总资本、非利息收入/营收 ....11

（三）轻管理：成本收入比 . 12

（四）轻运营：电子银行 ..... 13

（五）轻结构：零售业务规模 ..................... 13

轻型化转型可抬升银行估值 ......... 14

（一）轻型化发展可提高ROE .................... 15

1. 理论分析 .................... 15

2. 案例分析 .................... 15

（二）ROE 提高可抬升估值  16

1.理论推导 ...................... 16

2.数据验证 ...................... 17

（三）结论：轻型化转型有利于银行估值抬升.................. 18