目前大客户的产品正常应该已进入工程验证阶段（ EVT），市场传出的屏幕与摄像头兼容的问题大概率存在，甚至不排除后面还有问题和延迟，但总体现在断言推迟为时太早，这只是新款手机设计和验证过程中正常的小插曲，目前我们仍维持新款手机在 8-9 月份正常发布的判断。围绕白马，我们建议继续关注产业链增量零组和增量公司，本周我们想重点强调的是不锈钢中框和前后 2.5D 玻璃的逻辑，这是因为首先金属外观在中低端手机的渗透仍在延续，我们注意到包括港股比亚迪电子和 A 股长盈精密最近 1-2 个季度的业绩仍在持续超预期。另一方面，有一些新的标的公司我们判断可能会在不锈钢中框和 2.5D 玻璃上，对国内外重点客户有所突破。

行业观点与投资建议：关注苹果产业链的新动向....... 3

核心观点：言推迟发布为时尚早，继续关注产业链增量....... 3

投资建议：继续关注汽车电子+电子板块的漂亮 50...... 3

核心组合收益情况：本周跑输板块 1.21pct......... 4

本周全球市场回顾....... 4

行情回顾：亚洲股市行情再热，电子板块表现一般........ 4

估值状况：行业 PE 内地为 56.95 倍， 港股为 43.60 倍...... 8

重要公告汇总...... 10

业绩公告........ 10

停复盘公告.........11

重大资产重组公告......11

利润分配公告........11

其他公告....11

业内动态....... 12

风险提示........ 15