至 2018 年 1 月，全球半导体销售额实现连续 18 个月增长，主要由于存储器大幅涨价（DRAM/NAND单价 2017 年上涨 42%/30%）。往前看，IC Insights 预计 2018 年全球集成电路销售额同比增 15%，其中 DRAM/NAND 增长 37%/17%，而单价上涨 36%/10%，显示存储器依然处于供不应求的状态。

全球半导体市场迎来向上周期 ... 4

全球半导体行业迎来向上周期，销售额将继续上行 .. 4

半导体制造是典型重资产行业，扩产计划催生设备需求 ... 5

我国奋起直追，国产化势在必行 .. 7

我国半导体贸易逆差明显 ... 7

国家政策大力支持，半导体设备国产化势在必行 ... 7

我国晶圆厂大规模建设，设备投资迎来高峰 .. 11

晶圆厂大规模建设，2018/19 年设备投资迎来高峰 . 11

设备国产化率仍低，主要份额集中在海外企业 .. 12

硅片制造环节：关注关键设备单晶炉的国产化 .. 13

晶圆制造环节：工艺难度最高，国产化空间大 .. 17

晶圆封测环节：国产化领先领域 . 19

半导体行业机械上市公司梳理 . 20

北方华创：产品线最齐全、实力最强的半导体前道设备制造商 . 20

精测电子：面板检测领军企业进军半导体检测行业，打开成长空间 .. 21

长川科技：半导体后道检测设备企业... 23

晶盛机电：实现半导体单晶炉国产化... 24

风险 . 26