公司以具有自主知识产权的CBTC 技术为核心，专业从事城市轨道交通信号系统的研发、关键设备的研制、系统集成以及信号系统总承包。公司主要产品包括三种：基础CBTC 系统、CBTC 互联互通列车运行控制系统（I-CBTC 系统）、全自动运行系统（FAO 系统）。产品的应用市场包括新建线路市场、既有线路升级改造市场和重载铁路市场。

一、交控科技：城市轨交的信号系统龙头 ................................................................................... 1

（一）公司为城市轨交的信号系统总承包商之一 ........................................................................... 1

（二）公司核心技术及研发投入 ..................................................................................................... 1

（三）盈利模式及优势 ................................................................................................................................ 3

（四）股权结构....................................................................................................................................... 4

二、所处行业现状及竞争格局....................................................................................................................... 5

（一）潜在市场空间较大，主要来自于新建城市轨道交通 ............................................................... 5

（二）城市轨交信号系统的竞争格局 ................................................................................................. 6

三、财务状况及募集资金计划..................................................................................................................... 7

（一）主要财务指标............................................................................................................................ 7

（二）募集资金计划............................................................................................................................. 8

四、估值分析 ................................................................................................................................................. 8

五、附录 ........................................................................................................................................................ 9