金山办公是国内领先的办公软件和服务提供商，产品包括WPS Office 和金山词霸等，可在 Windows、Linux、MacOS 等众多主流操作平台上应用,同时，公司提供相关增值服务以及互联网广告推广服务。

1. 本周专题：金山办公拟科创板上市，办公软件龙头开启新征程？........................................ 4

1.1. 深看内核：三十年传奇历史，如何成就办公软件巨头？............................................. 5

1.1.1. 业务情况：以办公软件为基石，提供各类增值服务 ........................................... 5

1.1.2. 股权结构：金山软件通过WPS 香港持股金山办公67.5%的股权 .................... 10

1.1.3. 商业模式：授权+订阅+广告，订阅收入快速增长.............................................11

1.1.4. 财务情况：业绩稳步提升，2018 年归母净利润3.11 亿元 ............................... 16

1.1.5. 募资情况：拟发行不超过1.01 亿股，募资20.50 亿元 .................................... 17

1.2. 聚焦市场：站在当前时点，办公软件市场前景几何？ .............................................. 18

1.2.1. 市场规模：2018 年中国基础办公软件市场已达85.34 亿元............................. 18

1.2.2. 竞争格局：MS Office 市场先行，WPS 迅速追赶 ............................................ 19

1.2.3. 发展趋势：安全可靠体系推动，国产软件替代势在必行 .................................. 20

1.3. 横纵对比：国际国内两大巨头，WPS 与MS Office 有何异同？ ............................... 20

1.3.1. 整体情况：MS Office 用户2.14 亿，WPS 注册用户2.8 亿............................. 20

1.3.2. Office 产品：性能差异无几，WPS 价格与服务更胜一筹 ................................. 21

2. 二级市场：全市场行情回顾及行业估值分析 ..................................................................... 23

3. 一级市场：国内外科技产业投融资回顾 ............................................................................ 26

4. 三板情况：新三板增发、IPO、收并购等情况................................................................... 28

4.1. 增发情况：新三板最新增发情况统计 ....................................................................... 28

4.2. IPO 情况：最新IPO 排队、辅导情况 ....................................................................... 28

4.3. 并购情况：上周上市公司并购挂牌公司情况 ............................................................ 28

5. 行业要闻：科技产业重点细分子行业新闻大事记 .............................................................. 29

6. 重点公告：全市场科技产业上市公司重要公告.................................................................. 30