数字化转型平滑周期性，政策加码推动子行业逆周期成长：云、移动互联、大数据、AI等新技术的发展，推动企业进入数字化驱动运营和创造新业务的阶段。新技术的发展要求企业IT转向大平台支撑的更高效灵活的微服务架构模式，强中台的架构正是代表了这种全新的业务服务模式+架构模式+组织协作模式，引领企业新一轮的开支方向，计算机行业的后周期性被技术升级平滑。看好：政策加码带来逆周期成长机会的网络安全、医疗信息、证券IT、自主可控；技术和业务升级最直接的云计算、智能制造；刚性支出显著的军工信息。

数字化转型纵深推进，技术升级平滑行业周期性

政策推动逆周期成长：网安、医疗、证券IT、自主可控

技术升级平滑周期性：云计算、智能制造

刚性支出：军工信息