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银行行业:景气度继续上行,优选出清和成长-2021年下半年投资策略
2021 年下半年银行业景气度仍将确定性回升,在息差企稳回 升和资产质量改善两大因素驱动下,营收和利润增速将继续上行。选股上 建议把握两条主线:(1)未来几年可保持 15%-20%的盈利增长,ROE 和 估值有望进一步提升,除我们无法覆盖标的外,推荐平安、宁波;(2)风 险已彻底出清,未来估值有望修复至 1xPB 以上,推荐邮储。