菜鸟战略史：从天网、地网、人网到一横两纵。菜鸟是一家互联网科技公司，而不是物流公司，技术是菜鸟的核心，菜鸟要做其他公司不能做、做不了的事。专注于搭建四通八达的物流网络，打通物流骨干网和毛细血管，提供智慧供应链服务。成立之初的战略为天网+地网+人网，2018 年5 月战略升级为“一横两纵”，最大的变化是将快递行业的地位提到最重要的位置，说明菜鸟亲自操盘快递的能力较弱，需要快递企业去实践其物流愿景。菜鸟的盈利表现说明其定位为成本中心，利润不是阿里对菜鸟的考核指标。马云曾说：给菜鸟1000 亿去投资，不够再给3000 亿，短期不要想盈利的事。

前言 ........ - 5 -

1、菜鸟诞生背景及投融资史 .. - 5 -

1.1、菜鸟诞生背景：应对B2C 快速提升的物流体验 .. - 5 -

1.2、融资及投资历史 .. - 8 -

2、菜鸟战略史：从天网、地网、人网到一横两纵  - 13 -

2.1、菜鸟：物流公司？科技公司？ ... - 13 -

2.2、初期战略：天网、地网、人网 ... - 13 -

2.3、中期战略：全链条网络，包括快递、仓配、末端、国际、农村 -

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2.4、最新战略：第二个五年战略，“一横两纵” . - 16 -

2.5、菜鸟战略变化体现了阿里的核心利益  - 17 -

2.6、菜鸟战略的变化体现了核心能力和能力边界 ...... - 17 -

3、“一横”战略的发展布局：快递行业的数智化 .... - 18 -

3.1、菜鸟全面嵌入阿里电商，数智化为快递行业赋能 ....... - 18 -

3.2、消费者领域：菜鸟裹裹、菜鸟驿站 .... - 20 -

3.3、快递企业领域：菜鸟天地、快递指数、路由分单 ....... - 21 -

3.4、商家领域：电子面单、橙诺达、丹鸟、发货平台、货到付款、

物流跟踪、物流管家 . - 23 -

4、阿里与通达系快递：协作、互信、分工与共赢  - 26 -

4.1、阿里于通达系快递，协作与平衡 ........ - 27 -

4.2、快递公司对菜鸟的态度，从疑虑到信任和拥抱 .. - 30 -

4.3、菜鸟的使命是提升物流体验和效率，与快递企业是分工合作而

非竞争 ....... - 32 -

4.4、菜鸟实操快递难度大，龙头企业底气足 ..... - 34 -

4.5、电商价值链中，快递占比很小，阿里不惧快递行业垄断 .... - 35 -

4.6、拼多多的物流布局，能否复制菜鸟 .... - 36 -

5、投资建议：菜鸟平台化运作，竞争中性，并且对行业有正外部性，

继续看好快递龙头  - 37 -