关键词：机械行业；生产自动化；市场分析
摘 要：3C 行业竞争激烈，成本端+技术端催生自动化需求。3C 产品覆盖广，产量大，总体产业始终保持着高景气度态势。我国是 3C 制造业大国，全球大约 70%以上的电子产品均由中国进行制造和装配。3C 产品包括外壳、玻璃、盖板在内的零部件制造技术以及整机装配技术，其工艺和设备成熟，加工内容重复度高，劳动强度高，符合自动化改造特征。人口红利消失，生产竞争力下降，产业集体转移，3C 产业自动化是唯一解决路径。
目 录：

1.自动化是3C 制造业最佳选择 .... 8

1.1 3C 产品覆盖广，市场空间大 ..... 8

1.2 中国是3C 制造业大国...... 9

1.3 优势消失，产业转移倒逼自动化升级... 10

2. 3C 制造行业：成本端+技术端驱动，工业4.0 自动化率提升新风口 ..... 13

2.1 工业4.0 新风口：3C 制造行业将取代汽车行业成为自动化率提升新市场 ... 13

2.1.1 3C 制造行业自动化水平低，自动化提升空间大 .. 13

2.1.2 3C 制造行业自动化改造基数大，VR/AR 等消费类电子打开增长空间 .... 15

2.1.3 政策支持3C 制造自动化率突破，助力中国制造弯道超车 ...... 17

2.2 成本端驱动：3C 制造行业竞争激烈，成本控制驱动自动化率提升 17

2.2.1 3C 制造行业竞争激烈，成本控制促进自动化率提升 .... 17

2.2.2 加工单元：自动化设备极大提高生产效率，缩短3C 制造非标定制设备投资周期 ..... 19

2.2.3 操作单元：机器换人、柔性制造降低工业机器人投资成本，适应3C 产品更新换代 ...... 20

2.3 技术端驱动：3C 终端产品生产要求提升，技术驱动3C 制造厂商自动化率提升 ..... 21

2.3.1 3C 终端技术升级，自动化率提升满足3C 制造的质量要求 ...... 21

2.3.2 3C 终端品牌集中度提升，自动化率提升满足3C 制造的产能要求 .... 22

3. 市场容量：存量市场+增量市场，3C 制造行业自动化率提升市场空间巨大 ..... 23

3.1 存量市场：现有产线自动化更新改造，市场空间巨大 ... 23

3.2 增量市场：新产线投产带来增量市场空间，2020 年新生产线设备投

资预计达到3635 亿元 .. 23

4. 3C 行业产业链：检测+装配自动化提升空间最大 .. 25

4.1 前段：技术革命推动生产设备自动化加速 .... 26

4.1.1 PCB 精密加工检测设备：技术革新推动制造设备自动化率提升 ... 26

4.1.2 屏幕生产设备：蓝宝石屏幕带来的机会 ...... 27

4.1.3 结构件加工设备：机身金属化推动CNC 工艺应用高歌猛进 ... 28

4.2 中段:SiP 模块封装、系统封装大势所趋，LCM 设备自动化提升空间巨大 ... 29

4.2.1 SMT 生产工序：第三次封装革命，模块封装、系统封装带动设备更新换代.... 29

4.2.2 平板显示模组LCM：自动化率不到20%，提升空间大 .. 31

4.3 后段：整体自动化率最低，检测装配是爆发点 ...... 32

4.3.1 检测环节：功能测试+外观测试 ..... 32

4.3.2 组装环节: SCARA 机器人空间大 ..... 34

5. 投资逻辑：自动化两大方向，装配优先放量，检测有待下游质检制度变革 ..... 35

5.1 检测：生产过程检测+成品功能检测，检测整体目前自动化率不足20%.. 35

5.2 装配：元器件装配+成品组装 ...... 36

6. 重点公司 .. 37

6.1 泰尔重工：4.6 亿收购龙雨电子100%股权 .. 37

6.2 智云股份: 8.3 亿收购鑫三力100%股权，进军3C 行业液晶模组行业37

6.3 正业科技: 5.3 亿收购集银科技，进军3C 液晶模组行业 .... 38

6.4 长园集团: 17.2 亿收购运泰利100%股权，大力进军3C 领域 .... 39

6.5 胜利精密: 48 亿元非公开发行股票，发力3C 领域 .... 39

6.6 锦富新材: 12 亿收购迈致科技75%股权，进军3C 智能制造领域 . 40

6.7 劲胜精密: 24 亿收购创世纪，巩固3C 行业CNC 领域 .. 41