我们统计了中国招标网披露的、国内几条主要产线开建后主要设备的招标情况，受外部环境影响以及部分产线完成阶段性采购进入试产阶段，18Q3-Q4 国内产线投资处于相对较低水平。但从18 年底到19 年初，国内晶圆厂设备招标重新进入集中期。其中长江存储开始新一轮集中招标，密集程度较上一轮明显提升，而诸如华虹宏力等新产线正在释放新的设备需求。

行业动态更新：设备招标迎来向上拐点 .............................................................................. 5

年初以来设备招标进入新一轮集中期 ......................................................................... 5

多重因素叠加，设备需求有望持续高景气 .................................................................. 6

公司动态更新：国产设备商渐入佳境 ............................................................................... 10

国产化进程加快，国产化率逐步提升 ....................................................................... 10

破局：步入高增长阶段，业绩释放明显 ................................................................... 13

布局：期待新产品/新业务逐步落成 .......................................................................... 16

国内产业链相关标的 ......................................................................................................... 18

风险提示 ........................................................................................................................... 19