从产业历史看中国大陆电子的崛起。消费电子明年重点看iphone的创新与国产手机的崛起。

投资要点 . 11

1. 从产业历史看中国大陆电子产业的崛起....... 12

1.1 PC 与手机的巨大成功，造就了台湾电子产业的繁荣 ....... 12

1.1.1 21 世纪初，PC 与手机取得了前所未有的成功 ....... 12

1.1.2 台湾电子产业趁势而起，成为全球电子重镇 .......... 14

1.2 大陆电子产业链在智能手机时代开始崛起 ....................... 17

1.2.1 苹果手机大获成功，引领了智能手机的新时代 ...... 17

1.2.2 大陆电子厂商成功进入高端手机代表苹果产业链 ... 18

1.2.3 智能手机的爆发助力大陆电子企业的崛起 .............. 20

1.2.4 大陆电子产业已经实现从零配件到模组、系统的升级 ......................... 22

1.3 展望未来，大陆电子企业有望全面崛起 ........................... 24

2. 电子产业结构升级的大时代关注哪些机会？ ............................. 27

2.1 消费电子明年重点看苹果的升级与国产手机的崛起 ......... 27

2.1.1 苹果产业链：―我们可以做的更多‖ .......................... 27

2.1.2 价格优势、地缘优势使得零组件厂商将充分受益国产手机崛起进程，国

产手机崛起推动国内产业链业绩 ........... 31

2.1.3 明年关注智能手机创新：指纹识别、无线充电、OLED、双面玻璃等 34

2.1.4 消费电子产业链布局四条主线 .. 37

2.2 汽车智能化时代即将到来，关注龙头产业链机会！ ......... 38

2.2.1 技术变革与巨头引领是智能化必备条件：以手机历史为例 ................. 39

2.2.2 技术成熟与巨头产业链整合,智能汽车大时代到来 .. 41

2.2.3 特斯拉Model 3 ―量产+国产化‖或将成2017 年汽车电子主要投资机会 44

2.3 集成电路——芯片国产化趋势下的投资机会 .................... 46

2.3.1 经济因素与信息安全要求大力发展半导体产业 ...... 46

2.3.2 全球半导体产业整合是未来几年主旋律 ........................... 49

2.3.3 全球产业整合下的中国半导体投资机会 ............................ 50

3. 紧追―人工智能+物联网‖的大方向，中国企业有大机遇 .............. 53

3.1 人工智能大风起，芯片突破是关键 .... 54

3.1.1 AI 人工智能时代已经来临 ......... 54

行业研究〃电子元器件行业

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3.1.2 人工智能市场潜力巨大，海内外巨头纷纷加码布局 ............................ 55

3.1.3 先进的芯片与计算能力是人工智能的基础 .............. 56

3.1.4 主流的人工智能芯片方案：GPU、FPGA、ASIC .. 58

3.1.5 人工智能大时代下电子行业的投资选择 ................. 62

3.2 万物互联的时代，离不开电子硬件的支持 ....................... 63

3.2.1 人工智能与物联网结合，万物互联的时代即将到来 ............................ 63

3.2.2 智能家居与车联网已率先突破 .. 65

3.2.3 巨头提前布局，争夺物联网硬件大市场 ................. 69

3.2.4 万物互联离不开传感器、微处理器等硬件支持 ...... 71

3.2.5 物联网板块的投资思路 ............. 76

4. 投资策略 ........................ 77

5. 重点推荐标的 ................ 79

歌尔股份（002241）：Q3 业绩符合预期，Q4 展望乐观 ........... 79

长盈精密（300115）：受益金属机壳需求旺盛........................... 80

濮阳惠成（300481）：受益OLED 爆发增长 ............................. 81

万润股份（002643）：持续切入多个朝阳领域，有望畅享OLED 行业爆发盛宴 ..... 82

大港股份（002077）：江苏国资改革标志企业 .......................... 83

苏奥传感（300507）：汽车油量传感器龙头，将显著受益于汽车电子与车联网的爆发

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欧菲光（002456）：高成长，智能汽车潜在龙头标的 ............... 85

上海新阳（300236）：国内半导体材料的领头羊 ....................... 86

沪电股份（002463）—主业拐点出现，汽车电子业务迎来高增长 ......................... 87