关键词：化工行业；电子化学；半导体化学
摘 要：半导体化学品是半导体制造和封装环节必不可少的材料。全球半导体行业平稳发展，并且持续向中国迁移，极大带动了中国半导体化学品行业的发展。中国半导体化学品的自给率低，在下游旺盛需求和政策助力下，将迎来进口替代的良机，有望孕育出一批细分子行业的龙头企业。我们重点推荐鼎龙股份、飞凯材料、强力新材和康得新（投资芯片企业，偏下游），建议关注上海新阳、南大光电、光华科技、巨化股份和金宏气体。
目 录：

1.“万物互联”大有可为 ...... 6

1.1 物联网三层架构 ... 6

1.2 感知层：智能硬件+数据入口 ... 8

1.3 网络层：NB-IOT 揭开物联网应用 ....... 8

1.4 应用层：多元应用价值创造 ...... 8

2.物联网将为智能电网带来新的商业模式 ...... 9

2.1 NB-loT 标准落地，能源大数据的开发将提速 .... 9

2.2 IoT 为售电需求侧管理提升服务质量 ...... 10

3.智慧市政是窄带物联网最直接受益对象 .... 11

3.1 智慧市政四大领域，市场空间近1300 亿 .... 11

3.2 智能水表，市场空间100 亿 ... 11

3.3 智慧管网，市场空间500 亿 ... 12

3.4 智慧水厂，市场空间72 亿 ...... 13

3.5 智慧燃气，市场空间600 亿 ... 14

4.物联网促进环保行业智慧化 ... 15

4.1 智慧环保四大领域，市场空间接近600 亿 ........ 15

4.2 危险废弃物管理，26 亿市场 ........ 16

4.3 数据平台+监察执法（含环境监测仪器），277 亿市场 ..... 17

4.4 智慧环卫，230 亿市场....... 18

5.未来什么才是行业的痛点和壁垒 ........ 19

5.1 感知层占领入口，通过流量变现 ........ 19

5.2 应用层需要生态圈，增值服务变现 .... 20

6.能源环保主要推荐标的 .... 20

5.1 汉威电子 ........ 21

5.2 三川智慧 ........ 22

5.3 林洋能源 ........ 23

5.4 积成电子 ........ 24

5.5 桂东电力 ........ 25

目 录

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行业深度

5.6 先河环保 ........ 26

5.7 金卡股份 ........ 27

5.8 聚光科技 ........ 27

5.9 金智科技 ........ 28