终端数据跟踪：5月份国内5G手机占比升至近8 成，2021Q1 iPhone 销量5520万只。（1）2021 年5 月，国内手机市场总体出货量为2296.8 万部，同比减少32 %，21 年再次出现下降。其中5G 手机出货量为1674 万部，占同期手机出货量的72.9%，连续12 个月超过60%；（2）2021Q1，iPhone 及iPad 销量分别为5520 万只、1270 万只。

1、 终端：国内5G 手机占比升至近8 成，2021Q1 iPhone 销量5520 万只 ................................ 7

1.1、 手机月度销售跟踪（信通院） ................................................................................................................ 7

1.2、 苹果各单品出货量季度数据及分业务财务状况 ...................................................................................... 8

2、 半导体：景气高企，加速向好 ........................................................................................... 9

2.1、 台湾半导体月度数据跟踪 ..................................................................................................................... 10

2.1.1、代工................................................................................................................................................. 10

2.1.2、设计................................................................................................................................................. 10

2.1.3、存储................................................................................................................................................. 12

2.1.4、功率分立器件 .................................................................................................................................. 12

2.1.5、封测................................................................................................................................................. 12

2.1.6、材料与设备 ...................................................................................................................................... 13

2.2、 行业国际半导体龙头季度数据跟踪 ...................................................................................................... 13

2.2.1、计算芯片 ......................................................................................................................................... 13

2.2.2、无线通讯芯片 .................................................................................................................................. 15

2.2.3、晶圆代工 ......................................................................................................................................... 17

2.2.4、存储器 ............................................................................................................................................. 19

2.2.5、封测................................................................................................................................................. 20

2.2.6、半导体设备 ...................................................................................................................................... 22

2.2.7、半导体材料 ...................................................................................................................................... 23

2.2.8、模拟/多元产品 ................................................................................................................................. 24

2.2.9、功率器件 ......................................................................................................................................... 25

2.3、 台湾月度数据和国际半导体龙头季度数据汇总 .................................................................................... 26

3、 消费电子零组件供应链 .................................................................................................... 33

3.1、 光学 ...................................................................................................................................................... 33

3.2、 FPC....................................................................................................................................................... 37

4、 电子周期品：面板和MLCC 维持涨势 ............................................................................. 38

4.1、 面板：需求旺盛+供给受限，价格高峰有望维持至下半年 ................................................................... 38

4.2、 被动元件：供需格局改善推动MLCC 价格持续上涨 ............................................................................ 39

5、 新能源汽车：特斯拉仍维持较高交付量 ............................................................................ 43

6、 行情数据：各细分板块重要公司估值情况和涨跌幅情况 .................................................... 45

7、 投资建议 ......................................................................................................................... 54

7.1、 电子行业投资建议：建议关注半导体核心资产，短期关注富满电子 ................................................... 54

7.1.1、核心建议关注各细分领域龙头 ........................................................................................................ 54

7.1.2、短期建议关注光刻胶赛道和部分高增长公司................................................................................... 54

7.2、 通信行业投资建议：市场预期低位，部分低估值板块具备配置价值 ................................................... 55

8、 风险分析 ......................................................................................................................... 56