白电和零部件：空调进入库存去化阶段，冰洗龙头量价齐升。格力电器：公司7-8 月空调内销量同比下滑5.65%、出口下滑3.23%，考虑到晶弘冰箱并表、智能装备业务拉动，预计公司Q3 收入增长5%，净利润保持10%左右的提升幅度；美的集团：公司7-8 月空调内外销量分别同比增长4.3%和15%；冰洗出口拉动销售，预计Q3 收入增幅10%，业绩受益于增值税下调和成本红利增幅更高15%。海尔智家：公司海外市场保持双位数增长，内销冰洗拉动、空调扭转下滑重回增长，预计Q3 收入和利润增速10%。三花智控：制冷业务延续上半年表现，新能源车订单放量，预计公司Q3 收入和业绩增速在10%左右。