水泥行业：水泥价格环比持续上升，华东华南市场表现良好。本周全国水泥市场价格继续上扬，环比涨幅为0.4%。价格上涨地区主要是华东和华南，幅度20-30 元/吨；价格回落地区以河南为主，企业下调20-30 元/吨。9 月中下旬，国内水泥市场供需形势表现良好，尤其是华东和华南地区，企业发货均达到正常水平，水泥价格继续保持上升趋势，西南和华中地区需求恢复略显欠佳，价格保持平稳为主。从库容比指标来看，本周全国水泥库容比为54.31%，环比下降0.50%，已连续五周环比回落，长期需求端房地产投资相对稳定，基建补短板力度维持，考虑到水泥环保限产、错峰生产政策约束等因素，价格仍有上行空间。建议重点关注国内水泥龙头企业海螺水泥。

一、本周核心观点  6

1、建材行业本周观点 ......... 6

2、建筑行业本周观点 ......... 6

3、重点推荐个股 . 7

二、本周行业动态  7

1、宏观 . 7

2、基础建设行业 . 8

3、房地产行业 ..... 8

4、水泥行业一周回顾 ......... 9

5、玻璃行业一周回顾 ....... 13

6、玻纤市场一周回顾 ....... 15

三、建筑建材行业一周市场回顾 ...... 16

1、建材建筑行业表现 ....... 16

2、个股涨跌一览 .............. 18

四、本周公司动态 ............. 22

建材行业公司动态 ............. 22

1) 塔牌集团：持股5%以上股东减持2385 万股，占总股本2% 22

2) 开尔新材：公司连续两年净利润亏损或面临股票暂停上市风险 ........... 22

3) 塔牌集团：以集中竞价方式首次回购股份160 万股，占总股本的0.13% ........... 23

4) 深天地A：股东累计减持公司股份241.85 万股，占总股本的1.74% .. 23

5) 南玻A：17 年A 股激励计划预留授予部分第一期解除限售，共391 万股 ......... 23

6) 南玻A：因不符合激励条件，拟回购注销128 万股，占总股本0.04%  23

7) 金圆股份：控股股东质押260 万股，占总股本的0.36% ...... 23

8) 永高股份：为全资子公司提供最高额连带责任保证担保不超过2.8 亿元 ............ 23

9) 海螺水泥：以100 元/张价格回售“12 海螺02”，债券利率为5.10% .... 23

10) *ST 百特：公司被列入失信被执行人名单 .............. 23

11) 东方雨虹：付息“雨虹转债”0.5 元（含税）/张，票面利率0.50% ......... 24

12) 金刚玻璃：因存在大额非交易性资金往来或致暂停上市 ....... 24

13) 城发环境：以69.80 元/吨服务费价格中标垃圾焚烧发电招商项目 ...... 24

14) 兔宝宝：全资子公司拟以人民币7 亿元收购裕丰汉唐70%股权 .......... 24

15) 旗滨集团：实际控制人拟无偿赠与事业合伙人持股计划不超过1 亿股票 ........... 24

16) 旗滨集团：拟实施6 期员工中长期持股计划，总规模预计1.25 亿股 .. 24

17) 开尔新材：以4180.3 万元中标隧道墙面项目，占18 年营业收入14.44% ......... 24

18) 南玻A：解除限制性股票390.94 万股，占公司总股本的0.13% ......... 25

19) 恒通科技：全资子公司以6157.5 万元拟签订工程施工合同暨关联交易 ............. 25

20) 东方雨虹：拟授出不超过3296.6 万股限制性股票，约占总股本2.21% ............. 25

建筑行业公司动态 ............. 25

（1）订单类 ....... 25

1) 中国电建：2019 年1-8 月新签合同3472.14 亿元，同比增长0.09% .. 25

2) 中国铁建：中标218 亿元PPP 项目，占18 年营收的3%，建设期3 年............ 25

3) 中国铁建：中标123.9 亿元PPP 项目,占18 年营收的1.7%,建设期3 年 ........... 26

4) 中国建筑：2019 年1-8 月建筑业务新签合同1566 亿元，同比增长6.3% ......... 26

5) 中国中冶：2019 年1-8 月新签合同额4726.5 亿元，同比增长20.0%  26

6) 中国核建：2019 年1-8 月新签合同额593.14 亿元，同比减少11.2%  26

7) 东珠生态：中标2.06 亿元项目，占18 年营收约13%，工期600 天 .. 26

8) 浙江交科：中标28 亿施工项目，占去年营收10.6%，工期1093 日历天 .......... 26

9) 杭州园林：预联合中标3 亿元项目，占去年营收52%，工期420 日历天 .......... 26

10) 中材国际：签署2.35 亿美元总承包合同，工期为30 个月 ... 26

11) 镇海股份：签订15.47 亿EPC 合同，占去年营收的244.01% ............ 27

12) 成都路桥：联合中标10 亿元项目，占18 营收36.7%，工期730 日历天 .......... 27

13) 葛洲坝：签订89.97 亿元PPP 项目，占去年营收9%，运营期40 年 . 27

14) 高新发展：签订1.72 亿施工合同，占去年营收18%，工期300 日历天 ............ 27

15) ST 围海：与中海外签署总投资约121 亿元的合作协议 ........ 27

16) 海波重科：签订8549.67 万元分包合同，占去年营收的17% ............. 27

17) 海波重科：中标1.37 亿元项目，占去年营收的27%，工期365 天 .... 27

18) 名家汇：以1.94 亿元中标EPC 项目，占18 年营业收入的14.84% ... 28

19) 东方园林：以4.52 亿中标价中标生态长廊建设工程项目 ..... 28

20) 中国化学：以54.95 亿中标海外工程项目，占18 年营业收入6.75% . 28

21) 腾达建设：以6.08 亿元中标地铁线建设项目，工期365 日历天 ......... 28

22) 江河集团：以3.09 亿元中标海外幕墙建设项目，占18 年营业收入的1.93% .... 28

23) 粤水电：以4500.63 万元签订EPC 合同，占18 年度营业总收入的0.54%....... 28

24) 粤水电：以12.74 亿元中标珠江三角洲水资源配置工程项目  28

（2）其他 .......... 29

1) 全筑股份：股东正安全维已减持396.39 万股，占总股本的比例为0.74% ......... 29

2) 西藏天路：经核准将公开发行面值总额约10.87 亿元的可转换公司债券 ............ 29

3) 花王股份：持股5%以上股东计划减持不超过674.364 万股的公司股份 ............ 29

4) 东方园林：现公司实控人拟向朝汇鑫转让约1.34 亿股股份，占总股本5% ....... 29

5) 棕榈股份：将兑付“16 棕榈02”利息5.85 元/张（含税） ....... 29

6) 卓郎智能：向子公司提供担保金额新增1000 万欧元 ............ 29

7) *ST 云投:向控股股东申请18.53 亿元借款,年利率5.35%,构成关联交易 ............ 30

8) 亚泰国际：“亚泰转债”转股价格由17.29 元/股修正为14.80 元/股 ....... 30

9) 华凯创意：拟收购易佰网络90%的股份，交易价格为15.12 亿元 ....... 30

10) 建科院：股东累计减持约147 万股，减持计划数量过半，占总股本1% ............ 30

11) 达安股份：减持计划过半，股东累计减持289.48 万股，占总股本2.12% ......... 30

12) 东方园林：拟发行不超过20 亿元的公司债券，面值100 元，平价发行 ............ 30

13) 城地股份：17 年激励计划限制性股票第二个解锁期解锁204.12 万股  30

14) 森特股份：股东质押2000 万股，占总股本的4.17% ........... 31

15) 美晨生态：股东质押1372 万股，占总股本的0.94% ........... 31

16) 中装建设：中装转债转股价格由6.19 元/股调整为6.21 元/股 ............. 31

17) 达安股份：第一大股东质押370 万股，占总股本的2.7%..... 31

18) 亚厦股份：控股股东解除质押并再次质押4447.5 万股，占总股本的3% ........... 31

19) 甘资讯：以集中竞价方式累计回购1141 万股，占总股本的3% .......... 31

20) 山鼎设计：向控股股东还款3000 万元，构成关联交易 ........ 31

21) 花王股份：上半年实现营收5.73 亿元，同比下降3.04% ..... 31

22) 腾达建设：非公开发行限售股6150.34 万股将于26 日上市流通 ........ 31

23) 中国交建：8 月末累计新增借款485.49 亿元，占上年末净资产的20.25% ........ 32

24) 精工钢构：为3 家下属子公司提供共计5.67 亿元担保 ......... 32

25) *ST 神城：公司股票存在被终止上市风险 .............. 32

26) 华铁科技：剥离控股子公司华铁租赁，交易构成重大资产重组 ........... 32

27) 鸿路钢构：公司与涡阳县人民政府扩大合作，再次签订投资合作协议  32

28) 鸿路钢构：收到政府产业发展补助资金1437.30 万元 .......... 32