12月2日，中国金融交易所（下称中金所）发布了优化股指期货交易运行的三项重要安排，包括降低保证金、降低交易手续费以及放松对日内过度交易行为的开仓限制。12月1日，证监会副主席方星海在深圳称要做好股指期货常态化准备。

　　根据最新交易安排，2018年12月3日结算时起，将沪深300、上证50股指期货交易保证金标准统一调整为10%，中证500股指期货交易保证金标准统一调整为15%；自2018年12月3日起，将股指期货日内过度交易行为的监管标准调整为单个合约50手，套期保值交易开仓数量不受此限；自2018年12月3日起，将股指期货平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之四点六。

　　自2015年9月股指期货“冰封"后，市场风险对冲功能无法充分发挥，机构纷纷缩减与股指期货相关产品。虽然2017年小幅放开，但对市场流动性的促进并无明显作用，交易量始终处于冰点。而此次的放开的尺度相较于2017年已经明显提高，具体来看，沪深300、上证50股指期货交易保证金从20%下降到10%，中证500股指期货交易保证金从30%下降到15%；日内开仓限制从20手提高到了50手；平均手续费由成交金额的万分之九点二下降到万分之四点六。

　　“此次影响最大的在于将日内开仓限制从20手一下子提高到50手，将对市场活跃度有明显改善。"一位接近中金所人士告诉财新记者，对于下一步的优化，保证金没太有空间了，手续费和日内限制开仓仍有改善的空间。他告诉财新记者，日内开仓限制最宽松的时候是1200手，手续费最低的时候是成交金额的万分之二点三。

　　亿信伟业首席顾问江明德表示，当前股指期货市场总体运行平稳，投资者交易理性，但市场流动性严重不足，市场功能发挥受限，投资者对恢复股指期货市场功能的呼声强烈。具体来说，目前股指期货的交易保证金标准在15%~30%，平今仓手续费为成交金额的万分之六点九，为基础手续费的30倍，交易成本较高，而且日内非套保开仓量限制为20手，投资者的风险管理需求无法得到有效满足。这次对股指期货交易安排进行优化调整，可以说是非常及时，响应了市场中有关促进股指期货功能发挥的呼吁。

　　武汉科技大学金融证券研究所所长董登新认为，此次对股指期货市场的适度调整，是深化资本市场改革发展的重要举措。通过调整，一方面将降低持仓者，特别是套期保值者的资金成本，促进投资者积极运用股指期货进行风险管理。另一方面，可适度提高市场流动性，解决交易成本过高、对手盘难找、转仓困难等问题，满足合理的交易需求，进而促进股指期货市场功能的恢复及良好发挥。

　　董登新同时还强调，此次交易调整，仍是在风险可控前提下的适度调整，在经济基本面稳定、股市运行总体平稳的大背景下，短期内影响有限。

　　有内人人士称，从长期看，投资者需要行之有效的套期保值和管理风险工具。在此时对股指期货管控措施进行适度调整，有利于进一步促进期指市场功能发挥。本次调整中，适度降低了交易保证金和手续费，适度调整了日内开仓量限制，此举是顺应市场风险管理需求的表现，是发挥股指期货市场功能的必举之措。希望有关部门能够持续优化完善规则制度，夯实市场长期发展基础。

　　“此次调整是优化股指期货交易运行、促进市场功能有效发挥的积极举措。"中金所称，上述措施实施后，中金所将持续跟踪评估措施实施效果，加强市场风险监测与交易行为监管，确保股指期货市场安全平稳运行。