央行昨天公布利率改革深化的方案，显示金融改革在比较平稳的市场环境下在按照预期的市场化方向推进。从短期来看，当前采取的上述利率改革措施总体对商业银行体系的影响较为轻微，因为即使在原有的下浮30%的贷款浮动区间下，商业银行贷款利率下浮幅度也基本在10%以内，且下浮比例也仅为10%左右。

利率的市场化改革对商业银行体系的影响更多是中长期的，也更多是结构性的。从中长期角度看，利率市场化会促使商业银行经营模式从目前的同质化商业模式转向差异化定位，大型银行需要更多关注综合发挥多种金融工具为大型企业提供多元化服务，而中小银行则需要转向更为清晰的、有相对定价能力的小微企业。

当前利率市场化改革为降低企业融资成本提供了可能性，但是要将这种降低融资成本的可能性变成现实，还需要在融资渠道多元化拓展、降低企业特别是中小企业融资门槛、以及调整监管部门对商业银行的贷款规模和投向的限制、以及存贷比等限制的改革结合起来，预期仅仅依靠取消贷款利率浮动区间的效果有限。

此次对存款利率市场化改革采取审慎态度，这是完全可以理解的，因为存款利率的市场化影响更为广泛，同时还需要存款保险制度、以及风险金融机构的处置制度等的配套，目前这些制度还有待完善和推出。即便如此，存款利率市场化还是有推进空间，例如大幅减少央行直接确定的存款利率种类、放开大额存单利率等。