内外部视角看当下供应链安全重要性：（1）外部视角：逆全球化趋势 强化、地缘博弈加剧下，国家关键产业和核心技术受政策因素影响愈加 显著，面临技术产业外迁或“卡脖子”问题；（2）内部视角：政府工作 报告及二十大报告等决策文件强调着力提升供应链韧性和安全水平， 在重要产业领域加快形成完整有韧性的产业链供应链，供应链安全已 经成为国家安全核心领域之一。

一、供应链安全：锻长补短，保链稳链 .............................................................................. 5

（一）内外部视角看当下供应链安全重要性 .............................................................. 5

（二）国内“锻长链”与“补短链”主要行业全梳理 ......................................................... 6

二、锻长链：新能源链—中国优势产业重点领域 ............................................................... 8

（一）风电/光伏：产业链国产化基本实现，技术与产能优势凸显 ............................ 8

（二）新能源汽车链：国产优势领域，产销占据全球重要份额 ................................. 9

（三）核电：关键设备材料基本实现国产化，正积极寻求出海机会 ........................ 12

三、补短链：国产替代重点关注三大板块&九大领域全梳理 ............................................ 13

（一）医疗器械：低值耗材国产替代基本完成，高端领域步入国产替代黄金期 ..... 13

（二）创新药：新药上市数量逐年递增，国产创新药加速出海 ............................... 15

（三）实验分析仪器：国际巨头垄断市场，国产化进程任重道远 ........................... 17

（四）数控机床：全球机床大国，国产高端替代迫在眉睫 ...................................... 18

（五）工业机器人：内资占比逐年提高，制造业扩产提振需求 ............................... 19

（六）半导体产业链：“卡脖子”关键领域，国产化加速推进 .................................... 20

（七）光学元件：市场发展空间广阔，高端产品难自给自足 ................................... 24

（八）工业软件：供应链整体处于劣势，管理类、工控类、研发类三类软件国产化

率逐次降低 ............................................................................................................... 25

（九）信创：海外厂商占主导，部分国内厂商正在崛起 .......................................... 27

四、风险提示 .................................................................................................................... 30