2022年1月新增社融创历史新高，专项债投放亦明显加快，年初多地开工计划有序开展。我们认为本轮经济稳增长将同步利好传统基建和新基建：1）传统基建：防水和减水剂板块最为受益，个股首推【东方雨虹】【苏博特】；塑料管材领域【中国联塑】也将充分受益于市政项目开工。水泥板块预计一季度存在波段性主题机会，但全年机会有限。【海螺水泥】作为行业龙头，有望在一季度有所表现。2）新基建：双碳政策助力风光电大力发展，风电纱和光伏玻璃将面临较快的需求增速。建议关注玻纤和叶片协同发展的【中材科技】，以及被低估的光伏玻璃新星【旗滨集团】。

一、稳增长仍为近期主要投资逻辑

二、看好消费建材全年机会

三、关注新材料领域投资机会