在我们主要覆盖的公司当中，除顺络电子和兆讯传媒受到消费和通信市场疲软影响，出现营收或归母净利润下滑之外，其他公司三季报预计普遍实现20%以上的营收增长。我们再次强调要重视0 到1 的科技创新，激光雷达、中国星链、车身域、机器视觉以及XR 相关是未来重点关注方向。激光雷达是高级自动驾驶的核心传感器，随着汽车智能化加速，L3+自动驾驶快速导入，激光雷达整机及其上游产业链将迎来百亿美元市场。光学系统是激光雷达最核心部件之一，市场机会巨大。

1 主要公司Q3 业绩预测：业绩有分化，看好0-1 科技创新 ..................................................................... 4
2 个股预测说明 ............................................................................................................................................... 4
2.1 顺络电子：汽车智能化/光伏储能新业务进入高速成长期 ............................................................................................. 4
2.2 兆讯传媒：高铁广告媒体首家上市公司，潜力股中的实力派 ...................................................................................... 5
2.3 铖昌科技：中国星链+军工业务双轮驱动，公司成长空间巨大.................................................................................... 6
2.4 华峰测控：半导体测试机龙头，功率和SOC 类测试机开启第二成长极 .................................................................... 7
2.5 江海股份：光伏逆变器市场持续高增长，新能源汽车与超容蕴含新增量 .................................................................. 8
2.6 新点软件：乘政策东风，应市场需求，自营招采平台迎风而起 ................................................................................ 10
2.7 永新光学：依托光学技术最核心积淀，卡位激光雷达高壁垒环节 ............................................................................ 11
3 风险提示 ..................................................................................................................................................... 12