1-10月工业机器人产量29.8万台，增长51.9%，10月2.85万台，增长10.6%；1-10月叉车销量93万台，增长45.5%，10月8.4万台，增长6.7%，连续两个月个位数增长，月度增速大幅下降印证制造业资本开支边际下行，与宏观经济相关性较大的顺周期机械设备景气度承压。

01 锂电设备：进入TWh时代，业绩拐点已来临

02 光伏设备：国产化助力硅料产能快速落地，技术革命驱动设备升级

03 风电设备：风机大型化趋势加速，把握平价和技术变革带来的机会

04 核电设备：行业步入景气周期，乏燃料处理带来千亿市场

05 半导体设备：全球芯片扩产，把握国产化替代主线

06 掘金专精特新：寻找带来超额收益的“隐形冠军”

07 重点标的推荐及风险提示