上周，费城半导体涨4.7%，纳指涨4.1%，美股结束连续三周跌势，市场或已充分反映美联储未来持续加息影响。9/8 日苹果召开秋季新品发布会，产品售价整体和去年持平，好于市场预期，新产品Watch Ultra 是亮点，看好苹果产业链3Q/4Q 业绩增长。国内方面，中央深改委会议通过《关于健全社会主义市场经济条件下关键核心技术攻关新型举国体制的意见》，如我们在《逆全球化下中国科技三条发展路径》中所提，我们认为解决半导体和软件“卡脖子”问题是不确定性中最大的确定性，看好北方华创（上周涨9.4%），中芯国际（涨6.3%）等。电动车方面，特斯拉Model Y 周期大幅缩短，留意电动车整体需求放缓。