有色板块二季度配臵比例明显回升，板块维持超配水平。2021 基金中报显示二季度基金明显加配有色金属板块，有色行业配臵比例由一季度2.63%提升至3.73%，超配比例由0.33%扩大至1.17%，配臵比例处于历史相对高位。从细分板块上看，钴锂镍等EV 金属相关板块（锂资源&加工、镍钴&EV材料）配臵比例明显增加，铝、贵金属及新材料板块配臵比例边际回升，其中EV 金属及铝板块实现超配。

一、Q2 持仓概述：配臵比重明显提升，EV 材料获基金青睐 ............. 3

二、细分板块个股持仓分析：板块龙头配臵比例维持高位，部分个股配臵比例明显变化....... 5

三、投资建议 ......................................................................................................................................................... 8

风险提示 ................................................................................................................................................................ 9