关键词：央企；水泥资产；行业龙头
摘 要：
内 容：3月2日晚间，天山股份公告，拟发行股份及支付现金，以981亿元重磅收购水泥资产。此次收购涉及到控股股东水泥资产的大规模整合。公告披露，公司拟采用发行股份及支付现金的方式，向中国建材等26名交易对方购买中联水泥100%股权、南方水泥99.9274%股权、西南水泥95.7166%股权及中材水泥100%股权等资产。标的公司股东全部权益的评估值合计为约988.98亿元，标的资产作价合计为约981.42亿元。公告显示，上市公司拟向不超过35名符合条件的特定投资者以非公开发行股份的方式募集配套资金。募集配套资金总额不超过50亿元，发行股份数量不超过此次交易前上市公司总股本的30%。本次资产重组实控人不变，因而不构成借壳。本次交易前后，上市公司的实际控制人均为中国建材集团有限公司，最终实际控制人均为国务院国有资产监督管理委员会，不会导致上市公司控制权变更，不构成重组上市。此次天山股份收购中国建材旗下非上市水泥资产，将使得覆盖领域大大增大。重组完成的话，以2019年的数据看，新上市公司总资产将由目前的153亿暴增至2500多亿元，营收由不到100亿增至1690亿元，净利润则从16亿元增至113亿元。重组后，公司水泥产能提升至约4亿吨以上，新上市公司总资产、营收体量，以及水泥产量，将超过目前A股水泥龙头海螺。此前，中泰证券指出，中国建材旗下水泥资产的整合是基于国家大力支持优质企业并购重组、水泥行业供给侧改革持续深化的背景。